【互联网中概股普跌 机构逆势大举扫货】美国证券交易委员会最新数据显示,去年四季度,景林资产新进和增持了14只美股,其中大部分为中国互联网企业。景林增持了85.55万股阿里巴巴,并新买入哔哩哔哩、汽车之家、微博、拼多多等多只互联网中概股。
去年四季度,伴随美股持续动荡,在美上市的互联网中概股遭遇至暗时刻。东方财富Choice数据显示,去年四季度,迅雷、搜房网、陌陌、爱奇艺等多只个股跌幅均逾40%,BATJ中的百度、京东和阿里巴巴也难以幸免,跌幅分别达到29%、16.63%、15.42%。
景林资产新进和增持了14只美股
不过,从最新披露的持仓情况来看,多家海内外知名资管机构在去年互联网中概股的下跌潮中逆势疯狂扫货。
美国证券交易委员会最新数据显示,去年四季度,景林资产新进和增持了14只美股,其中大部分为中国互联网企业。以陌陌为例,去年四季度,该公司股价下跌44%,但景林资产的持股数量却从三季度末的33.08万股大幅增加至去年底的145.42万股。此外,景林增持了85.55万股阿里巴巴,并新买入哔哩哔哩、汽车之家、微博、拼多多等多只互联网中概股。
值得注意的是,上述互联网中概股同时获得了多家海外知名资管机构的青睐。例如,全球最大公募基金先锋集团去年四季度增持了哔哩哔哩、爱奇艺、搜狐、前程无忧等;贝莱德、美国道富银行、高盛等多家机构也不约而同地增持了阿里巴巴。
不少QDII基金也选择在去年四季度抄底互联网中概股。基金去年四季报数据显示,富国全球科技互联网股票基金将哔哩哔哩的持仓比例由去年四季度末的4%提升至去年底的8.08%;该基金对网易的持仓比例也在去年四季度提升了2.23个百分点。此外,鹏华环球发现最新前十大重仓股名单上出现了网易、微博和哔哩哔哩。
国内一位私募大佬在近期出席某路演时透露,其美股持仓已经由早前的2%增至近20%,主要加仓品种包括在美上市的中国互联网公司。
对于近期多只互联网中概股的强劲反弹,国富全球科技互联(QDII)基金经理狄星华认为主要有两个原因。首先是估值修复,2019年以来A股和港股企稳回升,互联网中概股作为比较标准的中国资产,大概率会跟随A股和港股行情波动;其次,随着海外不确定因素出现缓解信号,投资者普遍认为市场在经过上一轮的下跌之后已经“跌出价值”。
“目前中概股的估值水平已经处于历史中低部位置,因此无论是宏观还是微观上的利好,都有望对其股价起到刺激作用。”狄星华称。
展望后市,Stone Street Group研究员分析称,去年中概股大跌与美联储加息、英国脱欧等多种因素密切相关,但不少公司的基本面表现正常。今年以来,随着美联储加息步伐减慢,美元升值很可能出现放缓迹象,这将形成一个有利于中概股反弹或者走出阶段性行情的环境。(上海证券报)
桥水基金增持百度、阿里巴巴等中概股
2018年四季度,高瓴资本清仓了大量中概股仓位,包括京东、Snap、博实乐、亿滋国际、爱康国宾、泰邦生物、58同城、好未来、房天下、搜狐,同时,该机构减持了百济神州、拼多多、YY、耐克、阿里巴巴、奈飞。
数据显示,高瓴资本仅对爱奇艺、B站和优信二手车这三大中概股进行了增持。目前,好未来是高瓴资本持股仓位最大的公司,目前持有仓位9.335%。
而去年业绩表现优异的桥水基金则增持了不少中概股,包括百度、阿里巴巴、新浪、京东、携程等,加仓比例均在5%左右。今年1月份,桥水基金联席CIO Greg Jensen曾表示,虽然人们已经降低了对未来全球经济增长的预期,但未来形势将比市场和决策制定者预期的还要糟糕,尤其是美国,欧洲、中国也将经历更大程度的放缓。如果美联储坚持加息,美国甚至会在2020年迎来衰退。若暂停加息,将可能延长目前的平衡状态。
中概股阿里巴巴一向是投资圈关注的重点。在去年四季度,对冲基金巨头索罗斯基金已经清仓阿里巴巴。激进型对冲基金Jana Partners将所有阿里巴巴仓位减持至零。Daniel Loeb掌管的Third Point LLC同样出售了其持有的阿里头寸。摩根士丹利也减持了阿里巴巴。
值得注意的是,摩根士丹利还减持了京东,并对携程网进行了增持。
老虎基金在减持阿里巴巴的同时,还减持了优信二手车、B站、好未来、新东方、拼多多等中概股,并清仓了博实乐教育,仅对一只中概股——腾讯音乐进行增持。
淡马锡也减持了阿里巴巴,并清仓了京东。不过,减持后,阿里巴巴仍是淡马锡最大重仓股。此外,去年第四季度,淡马锡控股新增蔚来汽车和腾讯音乐两支中概股头寸。
多家知名对冲机构清仓阿里巴巴股票,让不少投资者认为阿里巴巴已经被投资大佬们看空。然而,事实上,中概股阿里巴巴却也是2018年四季度最受机构欢迎的股票之一。截至2018年12月31日,贝莱德、普信集团、英国老牌投资机构Baillie Gifford、领航集团、道富集团、瑞银、施罗德、高盛、奥本海默基金、摩根大通以及部分对冲基金都大举增仓了阿里巴巴。
国内百亿级私募景林资产也在第四季度增持阿里巴巴85.55万股,总仓位升至279.77万股,持仓市值达3.83亿美元。
事实上,13F持仓报告显示,去年第四季度,景林资产大举抄底互联网中概股。截至2018年底,景林资产四季度在美投资共25家企业,总市值达10.6亿美元(约合人民币71.67亿元),其中,新进和增持了14家企业,主要为中国互联网企业。截至目前,景林资产在美的前四大重仓股分别是:阿里巴巴、新东方教育、脸书和拼多多。
其中头寸增加前三的是拼多多、陌陌和阿里巴巴。增持幅度最大的是股价接近腰斩的陌陌,四季度时,景林资产增持陌陌112.34万股,而原来仅持有33.08万股。同时,四季度时,景林资产增持阿里巴巴85.55万股至279.77万股,新进拼多多346.56万股。
好未来、B站、Facebook、腾讯音乐、汽车之家、微博、中通快递、网易都成为景林资产在这一阶段的下注对象。
而景林资产增持和新进的企业,不少今年已经迎来超过20%的涨幅。其中陌陌年初至今涨幅超30%,阿里巴巴、拼多多、好未来、哔哩哔哩等涨幅超20%。
不过,景林资产也清仓了唯品会、百济神州、泛华保险,并减持了诺亚财富、新东方、泰邦生物、再鼎医药等股。(经济观察报)
