远期利率合约 远期利率协议业务管理规定(全文)

2018-06-07 - 远期利率

来自中国人民银行的消息称,日前中国人民银行发布2007年第20号公告,公布《远期利率协议业务管理规定》。全文如下:

中国人民银行公告〔2007〕第20号

为规范远期利率协议业务,完善市场避险功能,促进利率市场化进程,中国人民银行制定了《远期利率协议业务管理规定》,现予公布。

远期利率合约

中国人民银行

二〇〇七年九月二十九日

远期利率协议业务管理规定

第一条 为规范远期利率协议业务,根据《中华人民共和国中国人民银行法》等有关法律、行政法规,制定本规定。

第二条 本规定所称远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日,交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。其中,远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息,卖方支付以参考利率计算的利息。

远期利率合约

第三条 远期利率协议的参考利率应为经中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心(简称交易中心)等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率或中国人民银行公布的基准利率,具体由交易双方共同约定。

远期利率合约

第四条 全国银行间债券市场参与者(简称市场参与者)中,具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易,其他金融机构可以与所有金融机构进行远期利率协议交易,非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的远期利率协议交易。

远期利率合约

第五条 市场参与者进行远期利率协议交易应遵循公平、诚信、风险自担的原则,建立健全相应的内部操作规程和风险管理制度,有效防范远期利率协议交易可能带来的风险。

第六条 市场参与者开展远期利率协议业务应签署《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》。《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》中关于单一协议和终止净额等约定适用于远期利率协议交易。

远期利率合约

《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》由中国人民银行授权中国银行间市场交易商协会(简称交易商协会)制定并发布。

第七条 金融机构在开展远期利率协议交易前,应将其远期利率协议的内部操作规程和风险管理制度送交易商协会和交易中心备案。内部风险管理制度至少应包括风险测算与监控、内部授权授信、信息监测管理、风险报告和内部审计等内容。

第八条 具有做市商或结算代理业务资格的金融机构在与非金融机构进行远期利率协议交易时,应提示该交易可能存在的风险,但不得对其进行欺诈和误导。

第九条 远期利率协议交易既可以通过交易中心的交易系统达成,也可以通过电话、传真等其他方式达成。

未通过交易中心交易系统的,金融机构应于交易达成后的次一工作日将远期利率协议交易情况送交易中心备案。

第十条 市场参与者进行远期利率协议交易时,应订立书面交易合同。书面交易合同包括交易中心交易系统生成的成交单,或者合同书、信件和数据电文等。交易合同应至少包括交易双方名称、交易日、名义本金额、协议起止日、结算日、合同利率、参考利率、资金清算方式、争议解决方式等要素。交易双方认为必要时,可签订补充合同。

第十一条 市场参与者可按对手的信用状况协商建立履约保障机制。

第十二条 远期利率协议交易发生违约时,对违约事实或违约责任存在争议的,交易双方可以按照合同的约定申请仲裁或者向人民法院提起诉讼,并于接到仲裁或诉讼最终结果的次一工作日12:00之前,将最终结果送达交易商协会,交易商协会应在接到最终结果的当日予以公告。

第十三条 交易商协会要充分发挥行业自律组织作用,制订相应的自律规则,引导市场参与者规范开展远期利率协议业务。

第十四条 交易中心应依据本规定制定远期利率协议交易操作规程,报中国人民银行备案后实施。

第十五条 交易中心负责远期利率协议交易的日常监控工作,发现异常交易情况应及时向中国人民银行报告。

交易中心应于每月后的10个工作日内将本月远期利率协议交易情况以书面形式向中国人民银行报告,同时抄送交易商协会。

第十六条 交易中心应按照中国人民银行的规定和授权,及时公布远期利率协议交易有关信息,但不得泄漏非公开信息或误导参与者。

第十七条 交易中心应定期向中国人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会(首府)城市中心支行以及副省级城市中心支行提供其辖区内市场参与者的远期利率协议交易有关信息,同时抄送交易商协会。各分支机构应加强对辖区内市场参与者远期利率协议交易的日常管理。

第十八条 市场参与者、交易中心违反本规定的,由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚。

第十九条 本规定由中国人民银行负责解释。

相关阅读
  • 超级水稻利与弊 袁隆平院士携手丰惠肥业 为超级水稻保驾护航

    超级水稻利与弊 袁隆平院士携手丰惠肥业 为超级水稻保驾护航

    2019-08-28

    热带沙漠出现“人造绿洲”,而且还长出了中国水稻!中国工程院院士袁隆平带领的青岛海水稻研发中心团队对在迪拜热带沙漠实验种植的水稻进行测产,最高亩产超过500公斤。这是全球首次在热带沙漠实验种植水稻取得成功,为沙漠地区提升粮食自给能力、保障全球粮食安全和改善沙漠地区生态环境再添“中国贡献”。热带沙漠长出中国杂交水稻热带沙漠出现“人造绿洲”来源于一份跨国邀请。

  • 债券通南向通 “债券通”南向通 交易开通时间未定

    债券通南向通 “债券通”南向通 交易开通时间未定

    2018-11-06

    南方日报讯(记者陈若然)港交所行政总裁李小加在8日出席会议时表示,债券通(南向通)或将基于南向需求决定开通时间。李小加表示,目前内地债市基本上是本土发行者和本土投资者之间的市场,境外投资者持有债券占比还不到2,所以在境外投资者参与程度方面有很大的提升空间。因此,债券通在现阶段最大的需求、最有意义的是“北向”。

  • 远期利率协议计算 远期利率协议交易的计算

    远期利率协议计算 远期利率协议交易的计算

    2018-06-07

    远期利率协议(简称“FRA”)是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约。协议利率为双方在合同中约定的固定利率,是对名义本金额的计息基础。计算方式如下:在起息日如何支付利息,可按以下步骤进行:首先,计算FRA协议期限内利息差。该利息差就是根据当天参照利率(通常是在结算日前两个营业日使用Shibor(工商银行、中信银行、汇丰

  • 远期利率计算 外汇远期利率计算器

    远期利率计算 外汇远期利率计算器

    2018-06-07

    风险批露:FusionMedia不承担因依赖本网站所含信息(包括数据、报价、图标和买入卖出信号)而导致的任何损失或损害的责任。请充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,这是风险最大的投资形式之一。保证金货币交易存在高风险,并不适合所有投资者。加密货币交易或投资存在潜在风险。加密货币价格极易波动。