半年报披露接近尾声,从已披露的半年报显示的社保基金重仓股的情况来看,其增仓明显的行业是房地产和电力两个行业,此外机械行业持仓变化并不大。在增仓较明显的房地产和电力两个行业板块内个股的选择上,差别对待的特征较为明显。
从房地产板块具体来看,二季度社保基金对招商地产((000024行情,股吧))、华侨城进行了适度的减持,而金融街、亿城股份((000616行情,股吧))、保利地产((600048行情,股吧))、中江地产((600053行情,股吧))、冠城大通((600067行情,股吧))等个股则出现明显加仓,其中中江地产和亿城股份持股占流通股比例超过了5%,而且基本属于二季度新介入,从这一点可以看出其在个股选择上下了很多功夫。
而在电力行业中,增仓动作主要集中在长江电力((600900行情,股吧))和上海电力((600021行情,股吧))两只个股上,都是电力行业的龙头品种,其中上海电力得到102、103、108多个社保基金组合的新进配置,文山电力((600995行情,股吧))也有介入。
对电力行业的配置显示出在指数高位运行当中社保基金整体追求适度稳健的操作策略,这一点与市场运行的阶段契合得较好,此外,在其对高速公路、供水等公用事业类个股的配置上也可以反映出来。
从统计来看,社保基金选股注重上市公司成长性的特点也较为明显。比如酿酒行业的贵州茅台((600519行情,股吧))、五粮液,药业板块的东阿阿胶((000423行情,股吧))、马应龙((600993行情,股吧))、白云山A等,有很多已经是品牌价值深入人心的百年老店,其资产质量和管理团队的经营管理水平已经经受了市场和时间的考验,未来良性发展的趋势相当清晰。
同时,还有部分成长性良好的中小板个股也得到了配置,比如双鹭药业((002038行情,股吧))、青岛软控((002073行情,股吧))等。 从减持个股的情况来看,社保基金整体对于交易风险相当警惕,最明显的例子是其二季度对酒业龙头贵州茅台进行了减持,这也和此前对部分一线地产股的适度减持如出一辙,整体的操作上显示出较好的灵活性。
此外遭到明显减持的则是部分半年报披露显示成长性一般的个股。从部分减持的个股后续的市场表现来看,减持的品种仍有较好的交易机会。 12下一页·07年7月全国财险市场总保费排行榜 ·07年7月全国寿险市场总保费排行榜
