次级债券和次级债务 次级债务与次级债券的本质区别是什么

2017-10-20 - 次级债券

次级债券是指在清偿顺序上排在存款和高级债券之后,优先股和普通股之前的债券品种。作为债券持有人只能获得发行条件载明的固定利息和本金金额,即次级债券的持有人不能分享银行的超额收益,但却承担了较大的违约风险。

次级债券和次级债务

次级债务相对于上市银行前期喜欢发的可转债来说,后者属于股权融资,而前者属于债权融资。次级债不是通过证券市场来融资,而是向机构投资者定向募集资金,从而补充银行的资本金。

次级债务与次级债券的本质区别

次级债券和次级债务

1.次级债券与混合资本工具的最主要区别在于,混合资本工具可以且必须用于分担银行的损失,且不必停止交易,而次级债券仅在银行破产清算时才可用于清偿银行的损失。因而,从某种意义上来讲,混合资本工具比次级债券更具有充当资本的属性。最常见的混合资本工具就是可转换债券。对于国内银行业来讲,发行可转换债券要比发行次级债券更能从根本上解决资本不足问题。

次级债券和次级债务

2.次级债券只是在一定期限内具有资本的属性,并非银行的自有资本,最终仍需要偿还。因而,次级债券并不能从根本上解决银行资本充足率不足的问题,它只不过给银行提供了一个改善经营状况、调整资产结构的缓冲期。

3.按照次级债券的定义,除非银行破产或清算,次级债务不能用于弥补银行日常的经营损失,即在正常的情况下,次级债务不能用于冲销银行的坏账。从而,也就无法替代核心资本的功能。这正是巴塞尔委员会在规定资本充足率指标的同时,又单独规定核心资本充足率指标的初衷。

从国外银行业的现状来看,他们更加看重核心资本充足率。统计数据显示,国外大银行的核心资本在全部资本中的占比高达70%左右。这充分表明,次级债券无论如何都不能替代核心资本的功能。

以上就是华律网小编为大家总结的次级债务与次级债券的本质区别,希望能给大家带来帮助。

相关阅读
  • 银行次级债券 什么是商业银行次级债券

    银行次级债券 什么是商业银行次级债券

    2017-10-20

    商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。次级债券发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人。次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。经中国银行业监督管理委员会批准,次级债券可以计入附属资本。商业银行公开发行次级债券应具备哪些条件商业银行具备五条件可发次级债国务院已原则同意中国银行和

  • 次级债券期限 什么是次级债券定价问题

    次级债券期限 什么是次级债券定价问题

    2017-10-20

    什么是次级债券定价问题:次级债券定价案例分析银行次级债券的金融特性与一般债券及可转换债券具有明显差异。与一般的金融债券相比,发行一般债券的主要目的是为满足特定投资项目的资金需求,而发行次级债券的主要目的则是为弥补金融机构资本不足。正是由于次级债券具有某种资本特性,因此其在原始期限、偿付顺序、担保设置方面具有较多限制。

  • 次级债务和次级债券 什么是次级债?次级就是不好的债券么,个人可以买吗?

    次级债务和次级债券 什么是次级债?次级就是不好的债券么,个人可以买吗?

    2017-10-20

    次级债是一种相对特殊的债券,一般是金融机构发行的,目的是为金融机构补充资本金。理解次级债,有这么两个关键点:1、之所以叫次级债券,是因为在清偿顺序上,次级债比一般的信用债金融债要靠后,也就是假如金融机构倒闭了,做破产清算的时候,优先偿还金融机构发行的其他一般债券,其他债券都还掉之后再来偿还次级债券。

  • 次级债券募集说明书 东吴证券:非公开发行2017年次级债券(第一期)发行结果公告

    次级债券募集说明书 东吴证券:非公开发行2017年次级债券(第一期)发行结果公告

    2017-10-20

    证券代码:601555证券简称:东吴证券公告编号:2017023东吴证券股份有限公司非公开发行2017年次级债券(第一期)发行结果公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。经上海证券交易所“上证函2017299号”无异议函核准。