资管计划优先级劣后 宝能系资管计划曝光 优先级委托人浮出水面

2018-07-27 - 资管计划

7月29日,记者奔赴深圳大梅沙万科总部,查阅了深圳市钜盛华股份有限公司(简称“钜盛华”)提供、存放在万科注册地的9个资产管理计划合同。

合同文本显示,包括优先级资金预期收益率、预警线、投资标的等多处关键字句被“涂黑”。但许多市场关注的信息浮出水面,包括猜测已久的资管计划优先级资金来源。

资管计划优先级劣后

9项资产计划中,从优先委托人来看,平安银行、广发银行、鹏华资产管理(深圳)有限公司、平安信托、民生银行是其优先级资金来源。

对于涂黑“脱密”,钜盛华聘请的北京市中银(上海)律师事务所出具的法律意见书称,脱密后的资管协议不影响本次权益变动信息披露的真实、完整,也不影响资管协议对依法所披露的信息的证明力。

资管计划优先级劣后

此外,所有相关资管计划都约定有差额补足条款,姚振华和宝能投资为其中四个资管计划的差额补足义务人,也就是说,为四只资管计划做了“兜底”。

7月19日,万科发布了一份《关于提请查处钜盛华及其控制的相关资管计划违法违规行为的报告》,举报钜盛华九个资管计划合同及补充协议未作为备查文件存放上市公司,违反相关上市公司信披规则。此后,深交所发出监管函,钜盛华近期向万科提供九个资管计划的合同文件。于是便出现了文章开头一幕。

资管计划优先级劣后

姚振华和宝能赌上身家

记者从合同文本发现,所有相关资管计划都约定有差额补足条款,但差额补足义务人略有差别。

其中,东兴7号集合资产管理计划的合同显示,姚振华、宝能投资和钜盛华为资管计划稳健级投资人平安信托提供差额付款承诺。

资管计划优先级劣后

泰信1号、西部利得金裕1号、西部利得宝禄1号、东兴7号的连带差额补足义务人都有姚振华和宝能投资。而其他几只资管计划则只有钜盛华为差额义务补足人。

这也就意味着,姚振华和宝能投资实际为四只资管计划保障优先级收益进行“兜底”。

资管计划优先级劣后

以西部利得宝禄1号为例,根据合同中明确的差额补足的相关条款,在该计划每季度支付日向优先级委托人支付预期收益时,若资产管理计划的现金资产不足以分配优先级委托人每季度的预期收益,则劣后级委托人需向该资管计划托管账户追加足额现金。否则,须向资管计划优先级委托人支付违约金。

如果劣后委托人未在约定时间前按约定追加足额现金,则资产管理人可对差额补足义务人发出追偿通知,差额补足义务人须在收到资产管理人的书面追偿通知后固定时间内缴纳差额补偿金,应用于弥补优先级份额的每季度预期收益。

如差额补足义务人未按上述要求按时追加足额现金(含违约金),则资产管理人在与优先级委托人商议一致后,可提前结束该资管计划,且无需经过劣后级委托人同意,且劣后级委托人自动丧失宝禄1号劣后级份额(即劣后级委托人将丧失全部本金及收益),宝禄1号全部计划财产扣除本合同约定的资产管理计划费用后,剩余财产归优先级委托人享有。

如计划财产不足以支付优先级资金、预期收益的,优先级可按照《差额补足合同》约定,继续向差额义务补足人追偿。

相关阅读
  • 资管计划增值税 资管计划征收增值税3%适用哪些情况

    资管计划增值税 资管计划征收增值税3%适用哪些情况

    2018-07-27

    财政部与税务总局于当日联合印发了《关于资管产品增值税有关问题的通知》(《通知》)。《通知》规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税行为,暂用简易计税方法,按照3的征收率缴纳增值税,并将于2018年1月1日起施行。n《通知》称,对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为。

  • 资管计划认定关联关系 “中科金一号”1.5亿元资管计划违约 四川信托忙撇清关系

    资管计划认定关联关系 “中科金一号”1.5亿元资管计划违约 四川信托忙撇清关系

    2018-07-27

    近日,“华创中科金一号集合资产管理计划”未能及时还款,触发违约。该产品是通过四川信托的“川信中科金控集合资金信托计划”向中科金控放款的,华创证券是该项目管理方。近日,“华创中科金一号集合资产管理计划”未能及时还款,触发违约。该产品是通过四川信托的“川信中科金控集合资金信托计划”向中科金控放款的。

  • 资管计划和基金的区别 信托、资管计划、基金这些有什么不同?

    资管计划和基金的区别 信托、资管计划、基金这些有什么不同?

    2018-07-27

    您好!很高兴为您解答!信托就是信用委托,信托业务是一种以信用为基础的法律行为,一般涉及到三方面当事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定,为自己或第三者(即受益人)的利益,将财产上的权利转给受托人(自然人或法人),受托人按规定条件和范围。

  • 资管计划认定关联关系 “中科金一号”1.5亿元资管计划违约 四川信托忙撇清关系

    资管计划认定关联关系 “中科金一号”1.5亿元资管计划违约 四川信托忙撇清关系

    2018-07-27

    近日,“华创中科金一号集合资产管理计划”未能及时还款,触发违约。该产品是通过四川信托的“川信中科金控集合资金信托计划”向中科金控放款的,华创证券是该项目管理方。近日,“华创中科金一号集合资产管理计划”未能及时还款,触发违约。该产品是通过四川信托的“川信中科金控集合资金信托计划”向中科金控放款的。