美国上市流程 中国公司到美国上市的详细流程是怎么样的?

2017-12-26 - 美国上市

先回答两个子问题: 1. 发挥主要作用的机构和在其他地区上市并无二致,律所,审计事务所,承销商,如果需要的话可能还要报告少数行业专家,以解释一些比较新的产品或者比较有门槛的行业。只是一般在美国市场上市,承销商往往不止一家,有主副之分;律所也至少两家,一家代表公司一家代表投行。

美国上市流程

2. 纽约证券交易所和纳斯达克最大的不同实际上是在申请门槛上的。纳斯达克对于申请门槛的要求比纽交所要低一些,而纳斯达克对于上市公司的类型有限制(生化、科技、医药,加盟,零售连锁等)。

而且最重要的是,纳斯达克的申请要求中不包含对于营收和利润的硬性要求,也就是说,一家亏损的公司仍然可以在纳斯达克上市,这对于很多科技企业来说,无疑是巨大的福音。

美国上市流程

关于上市流程,实际上当你首次秘密递交了上市登记表之后,剩下的事情不算多了。由于上市申请时递交的材料除了F-1登记表表之外,还有包括招股说明书草稿,法律意见书,重大合同和公司章程在内的草稿;要做的就是在SEC批复之后根据其意见进一步完成招股说明书的修改,解答相关机构就其中存疑的部分。

美国上市流程

然后会向SEC公开报备上市登记表,并注册美国存股证,并递交预申请,在此之前相关费用之类的缴纳是当然的。

实际上进行到这一程度,投行和公司已经就公司的估值,发行股票数量以及发行价格区间达成了相对一致。接下来会有两周左右从亚洲到北美各地的路演,在路演过程中,投行会将机构投资人认购的股价和股票数量情况和公司进行最后的沟通,并最终确认发行价格以及相应条款,这期间还包括了签订存股协议等一系列的法律行为。

美国上市流程

在定价完成后,需要与机构投资者进行最后的购股确认,随着一系列文件和协议的生效,以及SEC的宣布,公司就算公开上市了。

上市之后,存在投行与公司进行资金交割的程序,此时投行会对特别看好的上市公司形式超额认购权。交割完成后,美国存股证生效,公司就算正式挂牌上市了。 实际上如果以提出申请之日起算,上市流程并不算复杂。

美国上市流程

省略了此前选择承销商,进行尽调,股改,审计,撰写招股书等一系列复杂的过程。 需要注明的是:没有机会参与过美股上市的过程。以上的总结是根据此前工作中与一些在美上市的中概股的IR和管理层的沟通,以及对于美股的接触和了解,加之临时抱佛脚重新整理和总结之后写下的。过程中应该有很多不足和错漏,恳请批评指正。

相关阅读
  • 美国上市诈骗 合肥天合联盟公司借美国上市诈骗 2万人受害损失近20亿

    美国上市诈骗 合肥天合联盟公司借美国上市诈骗 2万人受害损失近20亿

    2017-12-26

    据新安晚报报道,对外宣传要用大量现金流拉升公司在美国纳斯达克上市的股票市值,会员投资4000元,9周后能拿7600元。短短半年内,安徽天合联盟科技有限公司(以下简称天合联盟公司)大肆吸收资金19.96亿元,受害人遍及全国31个省市自治区。昨日,记者从合肥市公安局包河分局经侦大队获悉,该案10余名犯罪嫌疑人已被移送起诉。

  • 美国上市时间 搜狗美国上市时间已敲定:11月9日纽交所挂牌

    美国上市时间 搜狗美国上市时间已敲定:11月9日纽交所挂牌

    2017-12-26

    【中关村在线新闻资讯】11月2日消息,有关搜狗在美国IPO上市的传言此前一直层出不穷,不过具体的时间表一直没有流出。就在最近,美国财经网站IPOScoop给出了相关的消息,搜狗将于美国东部时间2017年11月9日在纽交所挂牌交易。搜狗预计将以每股11美元至13美元的价格发行这些股票,总数高达4500万股。

  • 美国上市地点 为什么中通快递这么慢 还能在美国上市 ?

    美国上市地点 为什么中通快递这么慢 还能在美国上市 ?

    2017-12-26

    我们中通一贯秉承“快递我最慢、收费我最高、服务我最差、丢货不赔偿”的经营理念,“客户的不满意”就是我们的“追球”目标。今年以来,我们通过“努力”,让我们的飞机在天上飞三天以上才落地,有力地支撑了党中央、国务院扩大内需的要求,因为我们在很大程度上消耗了燃油,并且长时间的占用仓库,养肥了机场、仓库、运输等一大批中间业务环节。

  • 美国上市时间 搜狗美国上市时间已敲定:11月9日纽交所挂牌

    美国上市时间 搜狗美国上市时间已敲定:11月9日纽交所挂牌

    2017-12-26

    【中关村在线新闻资讯】11月2日消息,有关搜狗在美国IPO上市的传言此前一直层出不穷,不过具体的时间表一直没有流出。就在最近,美国财经网站IPOScoop给出了相关的消息,搜狗将于美国东部时间2017年11月9日在纽交所挂牌交易。搜狗预计将以每股11美元至13美元的价格发行这些股票,总数高达4500万股。