套利策略的特点 期指套利交易特点及三种套利策略

2018-10-30 - 套利策略

何谓套利?套利是指人们利用市场上两个或相关资产暂时存在的不合理的价差关系,同时分别买进和卖出这两个相同或相关的资产,待这种不合理的价差恢复到正常合理状态后,再进行相反方向的交易,从相对价差变动中赚取差价收益的交易行为。套利交易对期货市场具有积极作用。

套利策略的特点

股指期货套利是指利用股指期货、股票现货两个市场或股指期货不同合约之间的价差变化,在相关市场或相关合约间进行方向相反的交易,以期利用价差的有利变化而获利的交易行为。和其他交易方式相比,套利交易主要有以下几个特点:

套利策略的特点

第一个特点:国际市场上,套利交易的保证金比例比较低

由于套利交易与单纯的投机交易相比交易风险较小,故在国际市场上,对套利交易要求的保证金相对小于纯粹的投机交易,交易者在融资方面也更为灵活。

套利策略的特点

第二个特点:套利交易更适合机构投资者

虽然套利交易风险比较低,交易者可能获得较稳定的收益,但在实际操作中对投资者的要求较高,一方面套利交易要同时承担两个市场或者两个合约的交易风险,需要较多资金进行支持;另一方面套利要求投资者对价差走势有深入的跟踪和研究。机构投资者同时具备资金优势和研发优势,而且机构投资者更倾向于获得稳定性收益,因此国际期货市场出现了众多专门进行套利交易的机构投资者。

第三个特点:套利交易的风险相对较低

在进行套利交易时,交易者关注的是合约之间不合理的价格差价关系,而不是单个合约的绝对价格水平,从而相对规避了市场上价格剧烈波动时单向交易的风险。

三种套利策略

投资者们采取的经典投资策略主要有三种:一、方向策略;二、相对价值策略;三、危机策略。方向策略往往受到趋势投机者的青睐,相对价值策略适用于套利或保值交易者,而危机策略通常在对股指有重大刺激的消息出现时采用。对机构投资者而言,策略的具体运用一般涉及标准套期保值、市场时机选择、合成特定种类的股票基金以及积极主动的风险对冲等几种形式。

机构投资者有时会遇到市场时机比较好而股票选择工作还有待完成的情况,如果等到股票选择确定后再进行现货交易,很可能市场总体价格已经上升到更高水平,也就是错过了最佳的市场时机。此时可以暂时持有一部分股票指数期货的多头和无风险债券,待到股票选择最终确定时进行现货交易并将股票指数期货多头平仓。

有关期指套利交易特点及三种套利策略的内容就介绍到这里。投资者朋友在做期指套利的时候,一定要看请局势认真分析,思维方式要顺市场而变。如果您想要了解更多投资的精彩内容,可以访问赢家财富网。赢家江恩理论可以帮助您很好的进行理性投资,让您获得更大的财富值!

相关阅读
  • 金银套利策略 一个几乎无风险的白银套利策略

    金银套利策略 一个几乎无风险的白银套利策略

    2018-10-30

    开篇先要提示风险,本文讲的白银套利操作比较复杂,看不懂是非常正常的。这个套利策略中包含杠杆交易,可以控制到几乎无风险,但仍然有爆仓可能。如果本文下面的内容你发现自己看不懂,最好的办法是从更简单的账户金开始学习,而不是贸然学习这么复杂的套利。套利是在账户金白银和上海金交所TD白银进行,这两种白银之间的价格并不相等。

  • 股票套利策略 常见的股票对冲套利策略

    股票套利策略 常见的股票对冲套利策略

    2018-10-30

    对于对冲的概念之前小编有为大家介绍过,详细很多的朋友都有印象。那么在股市中最为常见的对冲策略是什么呢?下面小编就来为大家介绍一下最常见的对冲套利策略。最常见的对冲套利策略分析套利策略包括转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等,是最传统的对冲策略。其本质是金融产品定价“一价原理”的运用,即当同一产品的不同表现形式之间的定价出现差异时。

  • 股指期货套利策略 期指赢利模式料延续 套利策略“简单”至上

    股指期货套利策略 期指赢利模式料延续 套利策略“简单”至上

    2018-10-30

    quot;这行情,股票怎么选啊?quot;一位投资者在社交平台群聊中感慨。针对他的疑问,另一位投资者则十分轻松地表示:quot;那还有什么难的,抱紧上证50成分股不放松!quot;股指期货市场上,2017年最赚钱的策略无疑是quot;多IH空ICquot;,当前IH基差普遍升水,而IC远月合约则贴水较大,反映了基本面上的巨大差异以及投资者的预期差异。

  • 套利策略是什么 卖出宽跨式套利策略是什么?如何盈利?

    套利策略是什么 卖出宽跨式套利策略是什么?如何盈利?

    2018-10-30

    卖出宽跨式套利是什么?它其实就是一种卖出市场波动的行为,投资者在市场波动率平稳的时候便能够实现盈利。卖出宽跨式套利策略中,投资者可以通过在同时卖出执行价相同的买权与买权,来获得初始的两笔权利金收入,并从股指的窄幅波动中稳固期初盈利。【卖出宽跨式套利策略的盈利过程】如果投资者雨岑后市价格不会有比较大的变动或者市场处于盘整阶段。