夹层基金设计 夹层基金是如何设计?

2018-05-25 - 夹层基金

 夹层基金的组织结构一般采用有限合伙制,有一个一般合伙人(GP)作为基金管理者,提供1%的资金,但需承担无限责任。其余资金提供者为有限合伙人(LP),提供99%的资金,但只需承担所提供资金份额内的有限责任。基金收益的20%分配给基金管理者,其余80%分配给有限合伙人。

夹层基金设计

对于融资企业来说,典型的夹层基金融资结构可分为三层:银行等低成本资金所构成的优先层,融资企业股东资金所构成的劣后层,以及夹层资金所构成的中间层。优先层承担最少风险,同时作为杠杆,提高了中间层的收益。通过这种设计,夹层基金在承担合理风险的同时,能够为投资者提供较高收益。

夹层基金设计

中国的夹层基金从2005年开始萌芽,经过短时间的发展,已经形成了外资投资机构运作的专业夹层基金、全球性投资银行参与的夹层资本、国内银行参与的夹层资本以及国内专业机构运作的夹层基金共同活跃在市场的局面。

夹层基金设计
相关阅读
  • 夹层基金协议 鼎晖与两家保险公司签订夹层基金投资协议

    夹层基金协议 鼎晖与两家保险公司签订夹层基金投资协议

    2018-05-25

    越来越多的迹象显示,保险资金与股权投资类私募基金的接洽正在增加。5月21日,鼎晖投资董事长吴尚志透露,近期已有两家保险公司与鼎晖签订了夹层基金投资协议。业内人士认为,夹层基金的风险小,且退出方式明确,符合保险资金的投资方向,未来或将成为争取保险资金的一个重要方向。鼎晖连签两单据知情人士透露,在最近的一场公开讲座上。

  • 夹层基金备案 夹层基金是什么意思

    夹层基金备案 夹层基金是什么意思

    2018-05-25

    夹层基金介入一项MBO交易,减少了交易融资对高级债权资金和股权资金的需求,并提高了银行贷款等高级债权资金的安全度,因为企业资产抵押系数(企业固定资产等抵押资产价值银行贷款)提高了,使得MBO交易容易取得银行贷款。另外夹层基金的介入,也增加了MBO交易对股权资本提供者的吸引,因为夹层基金选择投资项目有其自身的内在收益率要求。

  • 夹层基金备案 夹层基金是什么意思

    夹层基金备案 夹层基金是什么意思

    2018-05-25

    夹层基金介入一项MBO交易,减少了交易融资对高级债权资金和股权资金的需求,并提高了银行贷款等高级债权资金的安全度,因为企业资产抵押系数(企业固定资产等抵押资产价值银行贷款)提高了,使得MBO交易容易取得银行贷款。另外夹层基金的介入,也增加了MBO交易对股权资本提供者的吸引,因为夹层基金选择投资项目有其自身的内在收益率要求。

  • 夹层基金协议 鼎晖与两家保险公司签订夹层基金投资协议

    夹层基金协议 鼎晖与两家保险公司签订夹层基金投资协议

    2018-05-25

    越来越多的迹象显示,保险资金与股权投资类私募基金的接洽正在增加。5月21日,鼎晖投资董事长吴尚志透露,近期已有两家保险公司与鼎晖签订了夹层基金投资协议。业内人士认为,夹层基金的风险小,且退出方式明确,符合保险资金的投资方向,未来或将成为争取保险资金的一个重要方向。鼎晖连签两单据知情人士透露,在最近的一场公开讲座上。