投资者保护 应加强投资者保护制度建设

2018-11-03 - 投资者

近段时间,金融领域的风险不断显现,投资者的信心较为脆弱。因此,加大对投资者尤其是中小投资者的保护成为焦点。

据中国证券登记结算有限公司最新数据显示,截至2018年9月份,证券市场投资者(自然人)数量已超过1.4亿。面对如此庞大的体量,投资者的权益保护关乎上亿家庭的切身利益。但当前投资者仍然行权难、维权难,保护投资者的路径仍在探索之中。

投资者保护

对此,中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含对记者表示,过去,我国投资者法律保护程度较低,导致上市公司股权集中度较高。随着投资者保护水平的提高,上市公司股权集中度会逐步下降。较高的上市公司股权集中度,意味着上市公司主要的代理成本是控股股东侵害中小股东利益、掠夺控制权私人收益,不仅将降低上市公司价值,还会阻碍股票市场发展。

投资者保护

随着投资者法律保护程度的提高,控制权私人收益水平逐步下降,代理成本降低有利于促进股票市场发展。

早在2011年,证监会成立了投资者保护局,推动全市场的投资者保护工作。2014年,中证中小投资者服务中心成立,是专门为中小投资者服务的公益性机构,初步形成证监会投保局牵头主抓、投保基金和投服中心等专门投保机构具体落实,交易所、行业协会、派出机构等共同参与,市场经营主体履行主体责任的投资者保护体系。

投资者保护

对于如何完善投资者保护体系建设,李虹含表示,当前我国投资者利益保护的立法、监管制度措施、执行效率及综合得分都在不断提高,但国际比较的结果显示,我国投资者法律保护的水平仍较低,因此,要促进股票市场发展,使其充分发挥在国民经济中资源配置的作用,就要摆脱“政策市”的惯常思维,加强中小投资者利益保护的制度建设,改善股票市场发展的根本制度性问题。

在他看来,在投资者保护立法方面要进一步细化和加强《公司法》《证券法》等投资者权利保护基本法中涉及这些权利的条款,适时出台配套法规、司法解释和实施细则。参考国外做法,在条件成熟时制定实施《投资者保护法》,在现有投资者保护法律体系的基础上对投资者保护法律的立法专门化、系统化,从立法角度进一步强化对投资者的利益保护。

应完善和强化证券监管制度,加强在规范关联交易,打击内幕交易及对中介机构虚假、纵容行为的惩罚措施等方面的制度建设。

相关阅读
  • 投资者如何理财 合格的P2P投资者是如何投资P2P理财的

    投资者如何理财 合格的P2P投资者是如何投资P2P理财的

    2018-11-03

    P2P投资理财是近几年最热门的理财产品,每年都有很多新的投资者加入其中,越来越多的人也从中获取了很大的收益,特别是现在的互联网金融正在迅速崛起,凭借着产品多元化、投资门槛降低的优势不断地吸引着投资者的加入,但是,怎样投资P2P理财才是正确的方式呢?做了这么投资者,你确定自己是一个合格的P2P投资人吗?一、具备风险意识风险是任何投资理财方式都存在的。

  • 投资者起诉谷歌啥情况?谷歌做了什么遭起诉?

    投资者起诉谷歌啥情况?谷歌做了什么遭起诉?

    2018-11-03

    上述起诉书称,这两份10Q文件本该说明,quot;该公司在安全措施方面的失败将无可避免地伤害该公司的名誉和运营成果,并导致用户流失quot;。由于Alphabet公司隐瞒真相的错误做法,威克斯和其他投资者quot;持有的该公司的股票价值遭受重创quot;。这个安全漏洞只是在最近才被《华尔街日报》曝光。在这个消息曝出后的两天里,Alphabet公司的股价下跌了67。

  • 投资者适当性管理 创业板投资者适当性管理取得良好成效

    投资者适当性管理 创业板投资者适当性管理取得良好成效

    2018-11-03

    随着创业板启动满九年,创业板投资者适当性管理制度也随之实践九年。中国证券报记者近日采访多位券商营业部负责人和投资者了解到,在市场各方的严格执行和努力下,该机制安排取得良好成效。九年来,投资者的投资理念得到较大提升,从盲目从众走向理性审慎,而券商也在引领客户成长的同时,变得更加专业化。充分揭示风险成核心创业板自启动之初。

  • 证券投资者保护基金 中国证券投资者保护基金公司

    证券投资者保护基金 中国证券投资者保护基金公司

    2018-11-03

    证券投资者保护基金公司基本信息企业名称:中国证券投资者保护基金有限责任公司企业成立日期:2005年8月30日企业类型:有限责任公司(国有独资)中国证券投资者保护基金有限责任公司于2005年8月30日登记成立,由国务院独资设立,证监会、财政部、央行有关人士出任董事,与2005年9月29日正式开业。