同业竞争案例 IPO罕见案例 近亲属同业竞争?

2018-05-14 - 同业竞争

近期,同庆楼餐饮股份有限公司更新披露了招股说明书,并公开了证监会首次反馈意见。

反馈意见第一题就关注到同业竞争的事项。“招股书披露,发行人实际控制人沈基水的胞弟沈基前从事餐饮行业多年,截至本招股说明书签署日,沈基前直接、间接控制10家公司,其中大部分为梦都餐饮相关企业,存在与发行人从事相同或相近的业务;2011年7月,沈基水将其持有的梦都餐饮全部股权转让给沈基前和王燕;除本公司外,沈基水和吕月珍对外投资有6家企业。

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请保荐机构、发行人律师进一步核查说明:

(1)沈基水将梦都餐饮全部股权转让给沈基前和王燕而非发行人的原因,定价依据,是否公允,交易是否真实,价款是否支付完毕,是否存在股权代持,转让前后的股权情况,梦都餐饮的业务、经营情况及报告期内主要财务数据;

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(2)沈基水、沈基前对外投资的情况,双方是否持有对方控制公司的股权,是否在对方控制公司中担任职务;

(3)控股股东、实际控制人及其近亲属控制的梦都餐饮等企业的实际业务,是否从事与发行人相同或相似业务,相关企业的历史沿革、资产、资质、人员、业务和技术等方面与发行人的关系,与发行人是否存在现有或潜在的共同供应商或客户,采购销售渠道、客户、供应商等方面是否影响发行人的独立性;

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(4)是否简单依据经营范围对同业竞争做出判断,是否仅以经营区域、细分产品、细分市场的不同来认定不构成同业竞争,是否存在潜在的利益冲突或竞争关系。请保荐机构、发行人律师结合上述情况及相关规定,核查并就发行人是否存在同业竞争情况、是否构成本次发行上市的法律障碍发表明确意见,并说明依据。”

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