【股东会职能】小强调研丨南京证券股东会见闻 公司回应股权质押业务遭处罚

2020-05-05 - 股东会

南京证券(601990)成立于1990年,是江苏最早的证券公司。公司2018年在上交所上市,成功江苏第三家在A股上市的证券公司。

上市一年多后,今年8月3日,南京证券公布了不超过60亿元的定增计划,引发市场关注,此次股东会即是为了审议此次定增的有关事项。

股东会职能

参会确认

股东会参会登记日当天,小强通过邮件联系了南京证券,之后通过电话确认,完成登记参会事宜,整个过程较为顺利。

现场见闻

股东会召开地点位于南京证券总部大厦3楼报告厅,此前南京证券年度股东会也是在此。南京证券总部位于南京金融集聚区,周边聚集着紫金银行、江苏资产、江苏租赁等金融机构。

股东会职能

股东会开始前,公司董事长步国旬对到场的大股东、中小投资表示欢迎,公司相关高管介绍了分别介绍了相关议案。议案讨论环节,公司高管回答了小强提出的问题。

出席情况

股东会由公司董事长步国旬主持,公司董事、监事、高级管理人员和见证律师出席了本次会议。公司在任董事 15 人,出席6人;公司在任监事 7 人,出席 5 人。

议案分析

本次股东大会一共有11项议案,其中10向议案与审议定增相关的内容,另外一项是聘请新的审计机构。根据公司公告,上述议案均获得通过。

根据此前的公告,南京证券本次非公开发行不超过6.6亿股,募资不超过60亿元,募资将分别用于扩大资本中介业务、自营业务,子公司增长、网点建设,信息技术、风控合规投入以及补充营运资金。

南京证券现有股东紫金集团、新工集团、南京交投拟分别认购不超过 3 亿元、 1 亿元和3.5 亿元。

现场交流

股东会现场,公司高管回答了小强提出的问题。

1、股票质押业务开展情况。

此次南京证券定增募资中,将使用不超过25亿元扩大资本中介业务,资本中介业务其中一部分即是股票质押式回购业务。近日,有多家上市券商半年报遭证监会问询,其中股票质押业务是关注重点。

南京证券回应称,受多种因素影响,2018年以来,股票质押风险逐渐暴露,特别是股价波动较大,高比例质押经营管理不佳的上市公司违约风险频发,部分券商受到影响。

南京证券自2013年开展股票质押业务以来,始终将合规风控摆在首要位置,严格落实监管部门倡导的合规展业,严格风控及强化内部管控的要求,本着高度审慎控制规模的原则开展业务。

南京证券根据自身风险承受能力和市场情况,采取了一单一议的审核措施,并进行了有效的监控和动态管理。

因为措施得当,管理有利,南京证券质押业务开展以来,未发生一笔违约风险事件,规模上限等指标均符合监管部门的要求,无低于预警线的客户。截止2019年6月30日,股票质押业务规模为26亿元。

2、股票质押业务遭罚。

9月12日,因在开展股票质押式回购业务中,存在对融入方准入尽职调查不充分、融出资金管理不完善的问题,南京证券遭江苏证监局警示。

南京证券回应称,尽管公司质押业务在市场频繁爆雷的情况下未发生一笔违约,整体风险可控。不过在江苏证监局现场检查后,针对公司股票其他业务中存在的对融入方准入尽职调查不充分,融入资金管理不完善的问题,对公司采取了出具警示函的行政监管措施。这说明公司的管理和风控还需要进一步的加强和完善。

公司对此高度重视,已成立专项小组,对此事项进行整改。公司将通过强化融资人的尽职调查,加强融资资金管理,以及对标的股票的风险评估,严控融资人质押比例和股票折算率,增加征信措施,重点关注融资还款能力,加强培训期项目持续跟踪等措施,多管齐下,积极推进整改措施落实到位,确保业务开展合规、风险可控。

南京证券董事长步国旬也针对此问题作了补充。步国旬回应称南京证券开展股票质押业务:一是为了响应号召,支持实体经济的发展,而券商作为中介机构就是要利用自身优势来服务实体经济。南京证券开展此类业务不仅仅是为了自己挣钱,还是为了经济的发展。

二是,南京证券的股票质押业务风险是可控的,在很多券商出现大面积的股票质押业务风险情况之下,南京证券到现在为止没有出现过一单风险。去年证券监管部门到南京证券专项检查,曾充分肯定过南京证券在股票质押业务方面的做法和经验,并且希望总结推广,这是对我们的工作的充分肯定。

第三,南京证券自成立以来一贯坚持的稳健经营作风,而且公司的股票质押规模比较小,一共才二十几个亿。这是与公司净资本规模、业务能力相适应,是对公司股东负责。

第四,公司充分理解证券监管部门的良苦用心,公司将按照证券监管部门的要求,继续做好对实体经济的服务工作,同时严格控制好风险,争取双赢,向证券监管部门、公司股东、全社会交出一份圆满的答卷。

在股东会结束后,10月9日晚间,南京证券公告称于10月8日收到上交所、深交所的纪律处分事先告知书,公司股票质押式回购业务交易权限被暂停三个月。

3、公司自营业务收入比重不断提升,未来如何保持平稳增长?

数据显示,今年上半年,南京证券自营业务收入2.73亿元,占总营收比重达到27%,这一比例较2018年全年接近翻倍,成为南京证券重要的收入来源。

南京证券回应称,公司自营业务收入占比确实在提升,但是与行业比并不算高。目前公司的自营投资主要是股票和债券,大多数是债券。自去年下半年以来,债券市场整体行情不错,公司把握了市场的机遇。

未来公司将继续根据市场情况,坚持稳健经营,合理确定、调整业务规模,同时要加强投资业务的策略研究、深化投资标的调研,平滑业绩波动,提升收入水平。

4、中小券商如何在激烈的行业竞争突围。

在定增预案中,南京证券提出要建设“规模适度、平台高效、业绩显著、特色鲜明”的一流现代金融企业。

公司回应称,一是公司将继续深化内部组织架构的改革和职能的转型,主要目的还是强化服务职能,提高经营效率。二是强化人才队伍的建设,金融机构人才是核心,同时完善激励和约束机制,为业务发展提供人力支撑。三是要结合自身情况以及业务发展的实际需求来补充资本。对金融机构来说,资本投入是非常重要的。四是加强金融科技的投入,提升信息化的水平,以技术来促进业务的发展。

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