券商做市商制度 72家主办券商成功备案 股转系统将采用竞争性做市商制度

2018-02-01 - 做市商制度

昨日,记者从全国中小企业股份转让系统有限责任公司获悉,该公司已取消了对主办券商业务资格的审批,符合条件的券商在股转系统备案后即可开展相关业务,主办券商业务包括推荐挂牌、持续督导、代理买卖三个方面。

券商做市商制度

当日,已于近日完成备案申请的72家主办券商、12家非主办券商,以及11家会计师事务所、11家律师事务所近200名相关业务负责人在京参加了股转系统首次培训。全国中小企业股份转让系统有限责任公司董事长杨晓嘉与会致辞,总经理谢庚发表了开班讲话,公司各条线业务负责人针对“新三板”的制度框架、挂牌准入、信息披露、持续督导、投资者适当性等方面进行了解读。

谢庚表示,主办券商业务包括推荐挂牌、持续督导、代理买卖三个方面。推荐挂牌方面,没有财务要求,但设立了五项兜底条款,未来会对规则进行标准细化,做到可把控、可举证、可识别,没有自由裁量空间。谢庚强调,“这就是我们规避道德风险和提高市场风险防控能力。”

谢庚称,股转系统将采用传统竞争性做市商制度,“就是不与其他交易方式混合,选择做市商的,只能与做市商成交,竞争性是指引入两家以上担任一家公司的做市商。这种制度和场内不同,场内流动性足够,没有做市商。我们做了这种制度设计,但是还需要大概一年的技术准备。”同时,谢庚透露,股转系统融资工具将包括股票、债券,既可以是纯粹的债券如公募公司债、私募公司债,也可以是股性债、可转债。

谢庚建议,与会券商要打破既往的“通道”功能,积极发挥卖方功能,在交易组织上发挥作用,动员新的机构投资者参与。(下转2版)

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