英诺天使基金 演讲实录洪演:英诺天使基金对旅游投资的看法

2018-07-16 - 天使基金

大家好!各位环球悦旅会家人们,早上好!我是洪演,来自英诺基金。大家对姚总介绍的沸点资本与旅游区块链有所了解,沸点资本主要业务是VC,也有部分天使投资。

VC行业中的投资逻辑是先看到,再相信。什么意思呢?就是那些目前具有一定规模、盈利模式已经基本稳定的企业,根据具体的经营数据以及行业判断而做投资。而作为天使基金的我们,就属于是在初创企业非常早期的阶段,往往是没有完整的团队,盈利模式还没有摸索出来,未来发展存在巨大的不确定性。

英诺天使基金

这个时候的投资决策则是我们先相信创始人具备一些必备的素质,先投人,后期再看到企业的发展;所以对于VC来说是先看到,再投资,我们是先投资,后看到,我们是需要有很大的魄力和很好眼力的。

英诺天使基金成立于2013年,上月刚在厦门做了英诺天使基金年会。我们5年的时间投了350家初创基金。英诺的前身简单为大家介绍下。提到英诺就不得不提到公司李竹竹总,竹总是清华计算机系毕业的。毕业后竹总和合而生w作伙伴用攒下的10万元成立了软件公司新未来公司。当时计算机行业方兴未艾,第一年便获得100万净利润。

英诺天使基金

这100万对当时来说是个大数字。很多人会满足于一年年收入一两百万,而竹总不满足于此。清华同方筹划上市,对同方来说刚好缺乏一个软件公司,机会就来了,竹总倾力将新未来注入同方。同方上市后李总获得第一桶金。便开始了投资生涯。

英诺天使基金

竹总投资的第一家公司是德生科技。德生收音机是投资的第一家公司,后来公司不断转型。现在作为A股上市公司做社保卡,竹总17年长跑最终获得不错的回报。

08,09年开始,投资有易代驾、美团等,美团今年要上市了,竹总是天使投资人。早期我们投资主要看人,即使他们业务方向在调整,只要人行,盈利做成事儿只是时间问题。在漫长的投资生涯中,竹总扮演更多的角色不只是财务投资人,更是Co-founder的一个角色,不断为客户方赋能让他们快速成长。而这也是英诺基金能成为早期投资机构领头羊的一个重要原因。

英诺天使基金

英诺基金早期从个人投资竹总到如今机构投资的发展。定位是自我进化。作为天使投资机构,我们要不断向创业者学习,捕捉新行业发展趋势。跟创业者在一起,把自己放空。

英诺总部在北京,但我们在上海、广州、佛山、杭州、厦门、香港包括硅谷等地都有团队,是跨地域多地发展的。如下是我们公司的特点:

英诺天使基金

在制度上创新:跟普通天使基金相比,我们的GP也是LP。也就是基金管理人也是出资人,竹总是最大的个人LP,这是对基金信心的最有力说明。

我们做平台。有两部分是核心业务。一方面是核心的基金业务,募投管退,另一方面我们做众创空间。我们能看到回龙观腾讯冠名的众创空间,实际上是英诺基金在做。这是孵化器领域的一个地标性建筑。

不只是北京,我们在全国做空间布局。今年我们跟重庆政府达成合作,有12万平米进行空间的布局使用。通过空间将人才聚集起来,帮助初创企业,帮助他们迅速成长。

我们的使命:投资创新,成人达己。

我们主要方向:大消费(消费升级)、泛娱乐(文娱、游戏)、人工智能和机器人(这是重点投资方向。14,15年我们就重点布局这一块)、我们很多管理人才来自清华,清华人工智能在全球是NO.1。英诺管理团队的清华背景决定了人工智能机器人是英诺的重点方向。

在天使投资领域,获得下一轮融资的比例行业平均在17%左右,但英诺投资的人工智能领域的项目下一轮融资比例达到80%。大数据/企业服务,腾讯服务,微信生态圈也是投了很多。

5年三级跳。13年到如今,今年也有很多垂直领域基金在设立中。我们目标是每年都有新上市公司。

早期投资比较辛苦。投资数量多,都从大量项目挑选,我们挑选项目很仔细,基本上可以说是百里挑一,从一百份BP里找到一个我们决定投的项目。严格的筛选过程是为了提高成功率。所以说现在能够成为英诺大家庭的一员,对于项目方来说是强大的背书。

对于天使投资风险是很高的,我们通常通过自己对行业的了解积累,会筛选出有行业爆发力的企业。

我们对S级和A级项目分类,不同行业做出图标数据分析。

AI还是比较好的。从投项目估值来看,总体趋势是不错的。

梦想家一年半时间六次融资。乐纯酸奶、今年百事可乐投了他们。

PowerVision,有玩无人机的吗,它的重点是放在水下,比如水下摄影、海底数据传输、水下地形探测、救援都能用上他们机器人,他们打算明年香港上市。

我想在座大部分人看到过智行者产品,春晚时候港珠澳大桥大批无人车,其中一部分由智行者提供无人车的大脑-核心控制系统。他们产品已经在京东物流车用上了、也包括奥森公园自动清扫,在无人驾驶领域最早商用的一个创新型企业。

推想科技在医疗图像,人工智能领域,医疗图像识别, AI技术是用得非常好的典范。全国前50家门诊医院里已经有43家应用了它们技术。比如疑似癌症患者拍片,看片子一位医生肉眼一天300片已经很高了。但这种情况下误诊率很高的,高达23.6%。但是推想科技运用AI技术能够将医生1天量缩短到短短5分钟,最核心的地方是,它的误诊率能大幅降低到4%以下。

目前类似高成本、高支出的工作,比如医生律师等行业需要用累积经验和提炼方法重复去做的工作,用AI能得到很好解决。另一方面,AI可以很好地解决低端繁复重复劳动力比如制造业。

一些公司会在大年三十头一天时候找到竹总,对大部分企业来说,很多VC/PE基金都放假了,游山玩水了,天使基金是非常累的。但我们仍坚守做天使投资,这也正基于竹总的情怀:我们要和创业者共同分担,共同分享他们的创业成果。

这里曾投资的其他公司:

网录科技做区块链公链,景驰是做自动驾驶的在硅谷,Futurus连续三年参加CES大赛都得到大奖。速感科技做机器视觉,各类领先行业内均有分布。

我们投后服务全面完整,能够为初创企业全方位附能。之前说过清华,我们有三分之一的项目都来自于清华。

竹总逆周期投的一些项目都有很好的汇报。对于英诺基金来说,投资区块链是2016年,当时对区块链相对保守,直至今年1月份我们成立区块链实验室,重点突破确定的落地应用场景项目,包括悦旅会公司。

我们坚持:

第一, 在全球寻找最优秀的创业者

第二, 学习和发现未来,专业垂直

第三, 寻找创新——毕竟,与其更好,不如不同

第四, 科学和文化总在山顶相遇,我们坚信未来十年,IP为王

第五, 逆经济周期,敢于下注。这取决于长远的投资眼光

第六, 秉承勇于突破和极速自我进化的态度,快速建立区块链生态

我们最初对悦旅会的交集是一方面是通过沸点资本。我们竹总是沸点的LP。另一方面悦旅会刘总参加了黑马创意,竹总是黑马班主任,他对这个业务也是比较认可。

投资区块链基金标准是它的团队关于它的模式、未来的成长性以及区块链要主要是解决了什么问题。我们不是套用区块链的概念。区块链在旅游行业里解决了“去中心化”,降低双方交易信用成本,提高交易效率。传统行业的搭建平台、垄断价格、赚中间差价,比如不同人定同一房间而且差价还不小,这些都是可以用区块链来完善的。

而区块链是去到一个地方找当地的服务提供商,而且ID与服务提供商是绑定在一起的。这样服务出现问题,交易都在链上,评价会被区块链永久记录,不可篡改。你觉得服务供应商它能够坑蒙拐骗吗?不敢。它能保证用户这边不会出现问题。而且你的信誉度在公链上只能用一次,因为出现问题的话就都不会理你了。

区块链大有发展,而且随着人均收入提高,出现个性化、定制化趋势。人工智能大力发展,很多劳动力将被替代,大量物质成本不断降低。另一方面,我们人类逐渐会留出大量时间,来生活,来消费和旅游。

我个人也喜欢旅游,我们看好区块链和旅游这块。相信戴总会做好做大做强成为旅游行业的标杆,整合旅游行业的资源。相信未来有越来越多的用户能够享受到性价比高的、有品质保证的旅游产品,旅游➕区块链必将带动整个旅游行业朝着更加健康、公平透明的方向发展。谢谢大家!

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