永续中票与普通中票 山东高速集团将发25亿永续中票

2017-10-20 - 永续中票

公告显示,山东高速集团有限公司将于4月29日发行25亿元的2015年度第一期中期票据。本期中票无固定期限,将在发行人赎回前长期存续。兴业银行担任此次发行的主承销商,渤海银行为联席主承销商。

发行公告显示,本期中票采用固定利率计息,单利按年计息,票面利率每5年重置一次。前5个计息年度的票面利率将通过簿记建档、集中配售方式确定。发行人有权选择在第5个和其后每个付息日按面值加应付利息赎回本期中票。本期中票还设置有递延支付利息条款。本期中票不设担保,中诚信国际给予发行人的主体信用评级为AAA,本期中期票据的信用级别为AAA。

永续中票与普通中票

据Wind统计,本期中票将是今年初以来发行的第31只永续中票。市场人士指出,不同于一般债券融资计入负债,发行永续债可计入权益项下,在降低资产负债率的同时还增加了股东权益,正因如此,这一融资方式受到不少高负债、重资产企业的追捧。(张勤峰)

永续中票与普通中票
相关阅读
  • 永续中票税务 永续债税务处理的再解读

    永续中票税务 永续债税务处理的再解读

    2017-10-20

    本月初,恒大地产发布半年运营数据,数据显示恒大地产永续债大幅减少,优化了债务结构,有力地减少了永续债的利息负担。永续债曾为恒大地产的开疆拓土立下了汗马功劳,但是日益高昂的融资成本使得永续债逐渐成为鸡肋,终于到了被恒大地产抛弃的地步。那么,永续债到底是怎样的一种融资形式呢?其相应的财务处理又是怎么操作的呢?本文在前人对永续债税务解读的基础上。

  • 什么是永续中票 中国建材将发50亿永续中票

    什么是永续中票 中国建材将发50亿永续中票

    2017-10-20

    公告显示,中国建材将于11月3日起发行50亿元的2014年度第一期中期票据。本期中票将于发行人依照发行条款的约定赎回之前长期存续。发行公告指出,本期中票采用浮动利率计息,单利按年计息。票面利率由基准利率加初始利差及上调基点确定,基准利率为5年期国债收益率,基准利率每5年重置一次,每次利率重置后,票面利率将在前一期上调基点的基础上再上调300BP。

  • 永续中票中票额度 计算可转债发行额度时,已发行的中票是否占用额度

    永续中票中票额度 计算可转债发行额度时,已发行的中票是否占用额度

    2017-10-20

    《经济参考报》记者日前从商业银行处获悉,银行间市场交易商协会21日已经正式通知银行间债券市场各主承销商,凡公开市场评级在AA(含)以上的发行人,将不区分企业性质,允许其短期融资券、中期票据发行额度互不占用。此举意味着,未来企业在银行间债市发债的规模有望快速增长。在债券市场一直有着“40天花板”的规定。

  • 永续中票与中票的区别 什么是私募中票?与中期票据、私募债、企业债的区别是什么?

    永续中票与中票的区别 什么是私募中票?与中期票据、私募债、企业债的区别是什么?

    2017-10-20

    私募票据的信息披露要求相对公布发行更为简洁,其无需定期披露财务报表。2发债规模不一样3信息披露程度不一样企业债简单的说是企业发行的债券到期还本付息,只能在最初的投资者间进行转让,且私募债的流通环节都是通过协议转让。公司发行公募债券受发债规模上限为企业净资产40的规定限制,而私募票据非公布发行的特点则可突破这一限制。