50etf期权保证金 金玉静:50ETF期权成交量略增

2018-11-06 - 50etf期权

周一市场先抑后扬,振荡上行,尾盘报收于3195.91点,涨幅0.11%。两市成交量3697.1亿元,增加318.1亿元。创业板指领涨,涨幅高达0.99%。行业板块中,钢铁板块表现突出,得益于近日黑色系大宗商品价格强势反弹。

此外,人工智能指数涨势良好,龙头股科大讯飞领涨。期指方面,IC合约上涨0.7%,IH合约领跌,降幅0.74%。标的资产方面,50ETF日内高开低走,持续下行,收盘下跌0.59%,尾盘报收于2.543,成交量降至176.38万手,减少3.6万手。

50etf期权保证金 金玉静:50ETF期权成交量略增
50etf期权保证金 金玉静:50ETF期权成交量略增

期权市场成交量小幅增加,全日累计成交556413张期权合约,较上一交易日增加17876张合约。其中,认购期权成交301469张,较上一交易日增加6.3%。认沽期权成交254944张,较上一交易日增加16.

6%。日成交量PCR大幅增至0.846,上一交易日为0.771,表明市场避险情绪飙升,短期内标的资产价格高位回调风险增大。持仓方面,上证50ETF期权总持仓量小幅增至1472104张,增加43536张。

50etf期权保证金 金玉静:50ETF期权成交量略增
50etf期权保证金 金玉静:50ETF期权成交量略增

7月合约成为新主力合约后,期权持仓量再度增长。值得注意的是,认沽期权持仓量仍大于认购期权持仓量。7月认购与认沽期权成交量最大的合约均集中在7月2.55合约上,表明市场对于2.55一线仍存在较大争议。

50etf期权保证金 金玉静:50ETF期权成交量略增
50etf期权保证金 金玉静:50ETF期权成交量略增

标的资产30日历史波动率13.65%,稳步抬升。认购期权隐含波动率与认沽期权隐含波动率再度下行,两者差异相对稳定。从日内隐含波动率走势看,认沽期权隐含波动率持续下行。平值期权方面,50ETF购7月2.55期权的隐含波动率为12.62%,较上一交易日减少0.42个百分点。50ETF沽7月2.55期权的隐含波动率为13.65%,下降0.69个百分点。

50etf期权保证金 金玉静:50ETF期权成交量略增

图为7月平值期权隐含波动率变动

因标的资产价格小幅下降,认购期权价格全线下跌,其中虚值认购期权跌幅较大,delta的方向性影响较大。认沽期权价格绝大部分下跌,仅有部分虚值认沽期权价格小幅上涨。7月平值认购合约“50ETF购7月2.55”报收于0.0323,下跌24.88%;7月平值认沽合约“50ETF沽7月2.55”报收于0.0403,上涨10.41%。

综合来看,标的资产50ETF短期内高位回调风险增大,5日均线以下应谨慎操作。期权策略方面,建议投资者在50ETF20日均线支撑位附近构建牛市垂直价差策略。

相关阅读
  • 50etf期权到期日 金瑞期货:50ETF期权日报 | 20181012

    50etf期权到期日 金瑞期货:50ETF期权日报 | 20181012

    2018-11-06

    周四50ETF成交量较前日明显增加,受外盘暴跌影响大幅跳空低开后维持下挫走势,收盘跌4.17报2.439,创近七周新低。期权总成交PCR较前日上行0.24至1.07高位,总持仓PCR较前日继续下行0。

  • 50etf期权交易规则 上证50ETF期权SKEW指数编制及应用分析

    50etf期权交易规则 上证50ETF期权SKEW指数编制及应用分析

    2018-11-06

    指数中隐含的期权投资者对标的走势的看法可以应用到标的实际交易当中A 芝加哥偏斜指数计算公式与VIX指数一样,SKEW指数也是由CBOE推出的,两者通常可互为补充,在全面反映市场运行风险方面发挥了重要作用。

  • 50etf期权现在交易量如何 彭鲸桥:50ETF期权成交量大增

    50etf期权现在交易量如何 彭鲸桥:50ETF期权成交量大增

    2018-11-06

    沪深两市昨日强势上行,上证指数上涨1.99,创业板指数大涨3.07重回1800点一线,成交量放大。市场情绪好转,涨跌停比例为近期新高。全市场无一板块收跌,题材概念板块表现活跃,数字中国、国产软件、次新等涨幅居前。

  • 50etf期权保证金计算 50ETF期权将推组合保证金

    50etf期权保证金计算 50ETF期权将推组合保证金

    2018-11-06

    在昨日由华夏基金、东方财富(300059,股吧)及全国知名券商共同举办的上证50ETF期权交易大赛启动仪式上,上交所衍生品业务部总监刘逖表示,上线至今4个月来上证50ETF期权整体运行平稳,而且在A股“528暴跌”中。