【美国股市下跌的原因】美国股市下跌可能原因

2019-10-20 - 股市下跌

周四标准普尔股市和纳斯达克股市录得三个月最糟交易时段,债券收益率的强劲上升波及美国股市,迫使对股票等风险资产进行广泛的重新评估。

道琼斯工业股市下跌约0.8%,蓝筹股跌幅达到8月10日以来最大跌幅。标准普尔股市下跌约0.8%,纳斯达克股市下跌约1.8%。周四的下跌是标准普尔股市6月底以来最大下跌。

【美国股市下跌的原因】美国股市下跌可能原因
【美国股市下跌的原因】美国股市下跌可能原因

(一)股市下跌很普遍,11个标准普尔股市行业中有9个行业股票下跌,公共事业和金融股是唯一积极,随着美国股市下跌,华尔街的恐慌指数VIX上涨约22%。

推动市场可能因素:

1、十年期国债收益率上涨至3.1%,之前达到3.2%的2011年以来最高水平,这是2017年3月以来最大单日涨幅的第二天,投资者减持债券作为经济指标。较高的债券收益率抑制股票热情。

【美国股市下跌的原因】美国股市下跌可能原因
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2、经济数据,美国最近一周申请失业救济人数减少8000人,达到十年低点。周三私营就业强劲后发布,8月工厂订单增长,高于预期。

(二)油价周四下跌。

油价周四下跌,原因是沙特阿拉伯和俄罗斯原油产量的前景推动获利了结,美国将对欧佩克生产国伊朗实施制裁,布伦特原油价格下跌约1.9%至每桶约84美元,美国西德克萨斯原油价格下跌至每桶74美元。

【美国股市下跌的原因】美国股市下跌可能原因
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市场参与者在布伦特原油价格周三上升至2012年2月以来技术超买水平后获利了结,布伦特原油和美国原油的相对强弱指数RSI本周上涨至70以上,这个水平通常认为是一个上涨过头。周四,两份合约的RSI指数回落至70以下。

【美国股市下跌的原因】美国股市下跌可能原因

受到油价影响,美国股市下跌,标准普尔股市创6月底以来最大单日跌幅。油价回调似乎受股市大幅下跌影响,考虑到近期价格,看起来是修正。据Genscape研究报告,美国俄克拉荷马州库欣的库存上涨。沙特能源部长表示石油输出国成员能够每天提高产量130万桶,随着市场对伊朗制裁的支持,石油价格已经上涨。

据路透社,俄罗斯和沙特阿拉伯于9月达成私人协议以提高产量。强势美元使得美元计价的石油对使用其它货币买家来说更加昂贵。

(三)经济数据。

美国每周申请失业救济人数接近49年来最低水平,工厂订单增长。

由于失业救济金的美国人数上周降低至近49年来低点,这表明劳动力市场持续强劲,这支撑经济增长。被视为接近充分就业的劳动力市场正稳步推动工资增长,这可能有助于支持消费者支出,1.5万亿美元减税计划逐渐消退。

劳动力市场依然强劲,失业率继续下降。据美国劳工部周四表示,截至9月29日当周,首次申请失业救济人数减少8000人,经季节调整后为20.7万人,这扭转了前一周增长,因为飓风佛罗伦萨9月中旬袭击了北卡罗来纳州和南卡罗来纳州。

截至9月15日的一周,申请量将至20.2万人,这是1969年11月以来最低水平。首次申请移动平均值被认为是衡量劳动力市场的一个标准,反映在一周的波动,上周上涨了500至20.7万人。

工厂订单反弹,在周四的另一份报告中,美国商务部表示,美国制造的新订单在8月录得近一年来最大涨幅,有关设备业务支出疲弱显示制造业可能放缓。工长订单增长2.3%,这是2017年9月以来最大涨幅,飞机需求推动,8月订单同比增长。制造业占美国经济12%左右,受到需求支撑,但工人短缺,强势美元与全球经济放缓,以及投资者担忧贸易。

8月份,运输设备订单增长13.1%,达到2017年6月以来最大涨幅,反映在民用飞机和零部件订单增长,8月份国防飞机和零部件增长,机动车订单增长,金属制品和电子设备、电器和组件订单增加,机械、电脑、电子产品订单下降。不包括飞机在内的非国防资本品订单下降,核心资本货物订单上涨。

(四)投资者策略。

美联储逐渐收紧货币,随通胀而加息,反过来可能对股市造成负面。利率常态化之前,美国股市上行可能保持不变,但由于强势美元,短期上涨空间有限,特别是美国股市已经达到历史创纪录高。

债券收益率上升,抑制股市。

(五)美元指数大致持平,黄金价格小幅收于红色。

个股方面:苹果下跌,亚马逊下跌。奈飞下跌,谷歌母公司下跌。美国银行上涨,摩根大通上涨,花旗集团上涨,高盛下跌,美国运通下跌,摩根士丹利上涨。

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