银行优先股试点明年有望推出

2017-12-10 - 银行优先股

近日,有关部分银行将试点优先股的传闻使得银行股行情闻声而涨。随后,农行、浦发等银行否认优先股试点传闻,均表示并未接到任何关于优先股试点的通知。业内人士分析称,推出优先股可减轻银行融资压力,银行优先股试点明年有望推出。

银行优先股试点明年有望推出
银行优先股试点明年有望推出

浦发、农行仅是测算样本

据媒体报道,“农业银行、浦发银行成为优先股首批试点”。在此传闻刺激下,银行股在9月9日集体飙升。不过,对此传闻,农行、浦发双双否认,大部分银行股涨势也随即回落。

9月10日,除了浦发、平安银行仍维持涨势外,四大国有银行股纷纷回落,工商银行下跌2.45%,农业银行和建设银行也分别下跌了1.47%和1.32%。

银行优先股试点明年有望推出
银行优先股试点明年有望推出

有业内人士透露,一行三会的相关部门负责人确实曾于8月下旬,就金融创新领域的多个话题进行探讨和介绍,优先股是作为其中一项内容被研讨的。而农业银行和浦发银行是分别作为大型银行和小型银行的样本进行模拟测算的,并非是传闻中的试点银行。

银行优先股试点明年有望推出
银行优先股试点明年有望推出

据介绍,优先股在国外已经比较成熟。以美国为例,在20世纪90年代得到快速发展。2008年金融危机后,优先股成为美国政府实施金融救援计划的主要金融工具。多位分析人士在接受记者采访时表示,优先股没有试点概念,多家银行都在准备优先股的资本补充方案,主要要看监管部门如何批复。

银行优先股试点明年有望推出

优先股可减轻融资压力

据申银万国[微博]统计,截至今年6月末,在五大国有银行中,农行核心一级资本充足率最低为9.81%,建行最高为11.37%。在股份制银行中,目前浦发、华夏银行核心一级资本压力相对明显,两者核心一级资本充足率分别为8.61%、8.44%。

银行优先股试点明年有望推出

记者注意到,近期多家银行发布融资公告,以补充资本金。例如,平安银行拟以11.17元/股的价格,向中国平安[微博]发行13.23亿股,募集资金148亿元。此前,工行表示拟在2014年底前新增发行不超过600亿元;农行计划在2015年底前发行500亿元;建行拟于2015年底前新增发行不超过600亿元。

另一种新的减记型二级资本工具各家银行也在准备中。中行表示,将发行不超过600亿元或等值外币减记型合格二级资本工具。

中金公司报告称,根据中报数据,考虑优先股发行后,静态测算上市银行的股权融资缺口将由之前的862亿元降为0,农行、中行、浦发、民生、华夏均将受益。

监管层力挺优先股

在业界对于优先股众说纷纭之时,央行行长周小川的“力挺”格外令人瞩目。近日,周小川在其《资本市场的多层次特性》一文中指出,“优先股是有其用处的”。在美国处理AIG危机时,美国政府就采用了这一工具,体现了优先股作为一种重要的资本市场工具所能发挥的独特作用。

事实上,监管层一直在推进优先股试点的工作。今年5月,证监会市场监管部副主任霍达曾表示,优先股的推进流程初步设想为分“三步走”:首先是国务院出台相关解释文件,其次是各部委出台相关规定,最后是交易所出台相关细则。

自今年新的商业银行资本充足率管理办法开始实行,拓宽银行资本补充渠道一直是银监会的配套工作之一。中国银监会主席尚福林曾在2012年6月底的陆家嘴论坛上表示,为缓解信贷增长给银行带来的资本补充压力,银监会与相关部门共同积极探索通过发行优先股、创新资本工具或开拓境外发行市场等方式,为银行多渠道筹集资本。

中金公司发布研报称,优先股有着切实的法律历史渊源,相关规定在十八届三中全会前后出台概率较大,实际发行最快在明年上半年。

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