保本混合基金是什么?

2018-07-09 - 混合基金

保本混合基金,是在一定期间内,对所投资的本金提供一定比例的保证的基金,基金利用利息或是极小比例的资产从 事高风险投资,而将大部份的资产从事固定收益投资,使得基金投资的市场不论如何下跌时,绝对不会低于其所担保的价格,从而达到保本的作用的混合型基金。

保本混合基金是什么?
保本混合基金是什么?

保本型基金,是一种在认购期购买,持有到保本周期结束可以赎回本金的一种基金类型。保本型基金的保本周期一般为2~3年,期间可以赎回,但是中途赎回不保本,出现损失本金基金管理公司不补偿损失。

保本混合基金是什么?
保本混合基金是什么?

巴菲特说,投资最重要的原则,第一条是保住本金,第二条是保住本金,第三条是记住前两条!保本型基金在初始认购期参与持有至保本期结束就能保证本金不受损失,在实际运作中能兼顾股市和债市投资攻守兼备,而且可以参与新股发行增强投资收益,股市上涨时不会踏空,暴跌时不至于深套,是投资的绝佳选择!

保本混合基金是什么?
保本混合基金是什么?

保本混合基金是如何实现保本的? 中国保本混合基金合同中一般说明其投资采用恒定比例投资组合保险策略(CPPI),大致可分为三步:第一步,根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定 当前应持有的保本资产的数量,即投资组合的价值底线;第二步,计算投资组合现时净值超过价值底线的数额,该数值等于安全垫;最后,将相当于安全垫特定倍数 的资金规模投资于收益资产(中国主要是股票)以创造高于最低目标价值的收益,其余资产投资于保本资产以在期末实现最低目标价值。

保本混合基金是什么?

恒定比例投资策略一般要求 根据市场的波动来调整、修正安全垫特定倍数从而来确定收益资产与保本资产在投资组合中的比重。

基金发生亏损,相应要求保本资产的比例在基金净产中的比例增 加,而且在那年弱市的环境中,保本混合基金的安全垫倍数变小,收益资产的比例缩小。这使得基金在实际操作中大幅提高债券等固定收益等金融资产的配置,减少收益资产的配置。在这个阶段,保本混合基金的风险收益特征和债券型基金更接近。

保本混合基金是什么?
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