【存款保险保障利息吗】结构性存款利息达7% 受50万存款保险保障吗?

2019-10-20 - 存款保险

最近,银行理财产品收益下降,却有另一种银行产品大受欢迎,那就是结构性存款。

截至2018年末,我国商业银行结构性存款余额为9.62万亿元,跟2017年末的6.95万亿元相比,增幅为38%。与此同时,中资全国性银行的结构性存款规模自2019年2月份起,已经连续3个月超过11万亿元。商业银行结构性存呈迅猛增长之势。

【存款保险保障利息吗】结构性存款利息达7% 受50万存款保险保障吗?
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为什么结构性存款这么受欢迎呢?

说白了还是安全又有高收益。比如民生银行的聚赢股票(看涨)某号产品,最高年化收益可达7.5%,期限仅为186天,1万起购买。这7.5%的收益率非常有竞争力,秒杀众多银行理财,甚至跟头部P2P平台的收益率基本持平。

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收益这么高,风险性如何呢?

根据举例这款产品介绍看,它保证本金和合同约定的最低收益率1.5%。也就是说投入1万元,186天后,行情好的话我们能拿到1万本金和7.5%的收益率,行情差的话能拿到1万本金和1.5%的收益率。对于投资人来讲,进可攻高收益,退可守住本金,也怪不得大受欢迎。

实际能拿到高收益吗?

这时候大家有疑问了,都想拿到7.5%的高收益,真正实现的机会多吗?

首先要知道所谓结构性存款,其本质是设计为“存款 期权”。存款能产生的固定收益,如举例中就是1.5%的收益率。我还想要1.5%—7.5%的更高收益呢?就要靠衍生品工具,如利率、汇率、商品、股票、信用等挂钩型产品的利息,它的风险和收益都比较高。

这样我们就形成了进可攻,退可守的“低风险低收益 高风险高收益”资产组合。它使我们在承受一定风险的前提下,在基础收益之上获得较高投资收益。

拿到高收益的机会多不多?要看这个结构性产品挂钩的是什么资产,比如是股票、是黄金还是原油等等。

像举例产品挂钩的是创业板ETF。如下图所示,在规定观察期限(6月14日—12月13日),如果挂钩的股票“易方达创业板ETF”的涨幅高于12%,那我们就能拿到7.5%的最高收益率,如果低于0%,也就是股票跌了,我们能拿到1.5%的最低收益。

如果股票涨幅在0-12%之间,我们的收益率就在1.5%到7.5%之间。比如股票涨了4%,我们收益率就是3.5%。股票涨了8%,我们的收益率就是5.5%。这些数据都可以在《产品说明》查到。

这款挂钩创业板的产品没有显示过往实际收益情况,如果大家关心之前的实际收益如何,我们可以借另一款挂钩沪深300的结构性存款参考。

如上图所示,当观察期间内沪深300跌了超过50%,我们的收益率就是1.5%(实际上我们知道沪深300几乎不可能跌到这么惨),如果沪深300跌了50%以内,我们的收益率就是3%。如果沪深300涨到6%以内,我们收益率就是3%—6%。如果沪深300涨了超过6%,我们的收益率就是4.8%。

这款产品公布过以往的实际收益情况。在之前的3期,该产品实际收益率分别为3.15%、3.2%和5%。

也就是说,如果你认为未来3个月沪深300会涨,那你可以投资一下这个看涨产品,如果沪深300再现去年底到今年初的涨势,你就能拿到5%到6%的收益率,如果实际股票涨跌起起伏伏,无法预测,在-50%和6%之间徘徊,你也能拿到至少3%的保底。

相反,如果你不看好沪深300,可以买它对应的看跌产品,基本上是看涨产品的镜像反映,沪深300跌了,你的收益率更高。

所以买结构性产品,最好选择你熟悉的挂钩资产。如果你熟悉创业板、沪深300,你可以买我们上面提到的股票产品。如果你比较熟悉黄金,认为它在未来一段时间会涨(跌),可以买挂钩黄金的产品。

说个题外话,最近全球14家央行降息,美联储也承认美国利率很有可能继续走低,这意味着金价将会上涨。预计结构性存款的黄金看涨产品比较值得入手(个人意见,投资有风险,入市需谨慎)。

受到国家存款保险保障吗?

最后是大家关心的有存款之名的“结构性存款”,它在不在国家50万存款保险里面呢?

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