【涨停后假阴线买入法】涨停后阴线买入法

2019-12-28 - 阴线买入法

3月31日,上海莱士(002252)一季度炒股巨亏近9亿元的消息“刷爆”了资本圈。对于投资者关注的上海莱士“踩雷”的具体股票名单,就目前情况来看尚不可知。但根据上海莱士此前披露的信息显示,公司曾持有万丰奥威与兴源环境两只股票,若公司仍持仓上述两只股票,相比买入价格而言目前均处于浮亏状态。

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一季度炒股曝“黑天鹅”

3月31日,根据上海莱士披露的2018年一季度业绩预告显示,预计在报告期内实现归属净利润亏损逾6亿元,而拖累业绩的主要原因则是公司在一季度炒股巨亏近9亿元。

具体来看,2018年一季度上海莱士预计实现归属于上市公司股东的净利润亏损约6.53亿-7.2亿元;而上年同期公司实现盈利约2.22亿元。对于业绩变动的原因,上海莱士表示,其中最主要的是今年一季度国内证券市场波动较大,导致公司风险投资产生较大损失,预计公司今年一季度投资业务产生的公允价值变动损益为-8.98亿元,比上年同期减少9.6亿元,减少净利润8.16亿元。

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而根据上海莱士披露的2017年业绩快报显示,公司2017年实现归属净利润约为8.5亿元,同比下降47.28%。其中导致业绩承压的原因就包括由于股票价格波动,2017年因证券投资而产生的公允价值变动收益及投资收益均较上年同期大幅减少。

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据悉,上海莱士的主营业务为生产和销售血液制品,主要产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特免类、凝血因子类产品等,是目前中国最大的血液制品生产企业之一。作为国内血液制品龙头企业,上海莱士此前曾被称为炒股高手,证券投资“生意”可谓做得风生水起。

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诸如,上海莱士于2013年4月参与由兴业国际信托有限公司发起设立的《兴业信托·恒阳1期证券投资集合资金信托计划》;2014年10月上海莱士终止该信托计划并实现盈利约为2471万元,投资收益率达17.65%。

曾重仓万丰奥威与兴源环境

对于上海莱士一季度炒股巨亏近9亿元一事,市场最为关注的就是公司投资了哪几只股票导致的亏损。但就目前情况来看,上海莱士还未对此予以披露,公司“踩雷”的股票尚不可知。而根据上海莱士此前披露的信息显示,公司曾持有万丰奥威与兴源环境两只股票,若目前继续持仓的话,相比买入价格而言目前均处于浮亏状态。

据悉,上海莱士董事会在2016年审议通过了上调风险投资额度及投资期限的议案,同意将投资最高额度由原最高不超过(含)10亿元调整为不超过(含)40亿元,可循环使用;使用期限由原两年调整为自2016年2月22日起三年。

根据上海莱士披露的2017年三季报显示,截至2017年9月30日,公司共使用约10.65亿元进行风险投资;截至2017年9月30日,公司共持有万丰奥威约6956万股。其中,万丰奥威2006万股的买入价格为15.95元/股;剩余买入价格均为25元/股以上。同时,上海莱士还通过聚利21号以及聚利43号分别持有兴源环境1258万股以及3780万股,买入价为45-50元/股之间。

根据上海莱士在2017年11月22日披露的拟使用自有闲置资金参与集合资金信托计划的公告显示,公司董事会同意上海莱士分别使用2.5亿元及1.8亿元自有闲置资金参与认购持盈78号信托计划及持盈79号信托计划的部分份额。

之后在2017年11月25日上海莱士披露的风险投资事项的进展公告显示,公司通过聚利21号持有的兴源环境全部股份均已卖出,2017年11月20日,公司使用1.8亿元自有闲置资金参与认购持盈79号部分份额,持盈79号信托计划规模总额为3.

6亿元;2017年11月21日,公司使用2.5亿元自有闲置资金参与认购持盈78号部分份额,持盈78号信托计划规模总额为5亿元。上述两个信托计划期限均为24个月。

2017年11月23日,持盈78号通过深交所大宗交易系统购入万丰奥威股票2295万股,均价为15.9元/股,交易总金额约为3.65亿元。持盈79号通过深交所大宗交易系统购入兴源环境1258万股,均价为25.8元/股,交易总金额约为3.25亿元。

需要指出的是,万丰奥威以及兴源环境两只股票目前均处于停牌状态,其中,万丰奥威停牌前价格为12.41元/股,兴源环境停牌前价格为19.99元/股。按万丰奥威以及兴源环境当前的停牌价格计算,上海莱士若仍持仓上述两只股票,相比买入价格而言目前均处于浮亏状态。北京商报记者统计发现,2018年一季度上证指数跌幅为4.18%;深证成指跌幅为1.56%;创业板指涨幅为8.43%。

持续并购推高公司业绩

值得一提的是,凭借着近几年来的连续并购,上海莱士的市值快速增长至近千亿元,公司的经营业绩也在近年来稳步增长。但在2017年公司经营业绩开始出现承压迹象,在业内人士看来,上海莱士这种持续并购的模式短期能带来业绩的增长,但中长期而言整合和持续效果有待考量。

具体来看,2014年12月19日,上海莱士收到证监会批复,核准公司发行股份收购同路生物89.77%股权。之后在2016年11月,上海莱士使用自有资金5.5亿元收购同路生物10.23%股权,收购完成后,上海莱士持有同路生物100%股权,同路生物成为上海莱士的全资子公司。2016年12月同路生物使用募集资金及自有资金共计3.69亿元完成收购浙江海康原股东合计90%的股权。

去年,同方股份拟以向上海莱士控股股东科瑞天诚及莱士中国发行股份及支付现金的方式合计购买科瑞天诚、莱士中国持有的上海莱士29.9%的股份一事也引起了市场的极大关注,但由于上述交易须获得国有资产监督管理部门的事前审批,而尚未获得相关主管部门的认可或同意,该事项最终于去年9月宣布告吹。

今年2月上海莱士还公布了一则超160亿元的并购案,上海莱士拟筹划收购控股股东的下属子公司天诚国际投资或其下属子公司100%股权。

伴随着上海莱士的并购步伐,公司的经营业绩也持续增长,2013-2016年分别实现归属净利润约为1.44亿元、5.11亿元、14.4亿元以及16.1亿元。但在2017年公司的经营业绩开始承压,根据上海莱士披露的业绩快报显示,在报告期内公司营收、净利双降,其中实现归属净利润近乎腰斩。

在首创证券研究所所长王剑辉看来,并购能带来的业绩、股价增长只是短期的,很难有持续性,并购所带来的中长期整合有待考量。

年报披露进入高峰期,ST股业绩再次迎来考验。

因去年业绩扭亏为盈,近日,此前简称为“*ST京城”的京城股份(600860),于4月4日起撤销退市风险警示。京城股份年报数据表示,公司去年实现盈利0.21亿元,比上年同期实现扭亏为盈,结束业绩连亏两年的局面。公司本次业绩预盈主要是由于所属公司公开挂牌转让房地资产及收到财政补贴等非经常性损益事项所致。

7股年内已摘帽

数据宝统计显示,包含京城股份在内,今年共有7只个股撤销退市风险警示,剩余6只个股分别是苏美达(600710)、大东海A(000613)、华菱钢铁(000932)、重庆钢铁(601005)、丹化科技(600844)、沈阳机床(000410)。

这7只摘帽股2017年业绩均实现扭亏为盈,其中去年盈利最高的是华菱钢铁。得益于国家稳步推进供给侧结构性改革,钢铁市场供需关系明显改善,市场竞争回归良性,钢铁行业经营形势好转,公司2017年实现盈利41.21亿元,盈利金额创上市以来新高。另一只钢铁股重庆钢铁2017年实现盈利3.2亿元,业绩扭亏为盈主要原因是公司司法重整收益约20亿元的影响。

与京城股份一样,大东海A此前曾多次被实施退市风险警示。该公司去年仅盈利0.03亿元,勉强扭亏为盈。公司股票于3月15日撤销退市风险警示。近期,因海南板块的持续热炒,该股股价不断上扬,最新股价已突破所有均线。

ST股年报业绩有喜有忧

在已经披露年报的ST股中,5只个股业绩堪忧,分别是ST景谷(600265)、ST南化(600301)、*ST东电(000585)、*ST南风(000737)和*ST油服(600871)。其中ST景谷、ST南化分别为2012年、2013年被ST的股票。

ST景谷去年净利润亏损0.31亿元,公司2016年业绩扭亏为盈的局面没能延续。ST景谷表示,业绩亏损主要原因是:2017年人造板市场形势仍然低迷,原材料价格与人工成本上涨,林业企业竞争激烈,利润空间不断被压缩。

ST南化2017年净利润亏损0.32亿元,业绩大幅亏损主要原因是:子公司南宁绿洲化工有限责任公司项目推进缓慢未能建成投产,本期对固定资产及在建工程计提了减值准备;存在大额度的借款利息费用;亏损约0.75亿元。

*ST东电、*ST南风、*ST油服是年内被实施退市风险警示的股票。以*ST油服为例,该股于3月29日股票简称由“石化油服”变更为“*ST油服”。*ST油服年报数据显示,2017年净利润亏损105.8亿元,这是其上市以来业绩再度亏损逾百亿元。

7只已经披露年报的ST股2017年净利润逾亿元,分别是*ST钒钛(000629)、*ST郑煤(600121)、*ST大有(600403)、*ST三泰(002312)、ST嘉陵(600877)、*ST佳电(000922)和*ST锐电(601558)。盈利最高的是*ST钒钛,其去年实现盈利8.63亿元,公司股票被暂停上市一年后,成功实现扭亏为盈,并已向深圳证券交易所提出股票恢复上市申请。

尚未披露年报的ST股中,24只个股净利润预计实现盈利,其中7只个股有望盈利逾亿元,分别是*ST建峰(000950)、*ST平能(000780)、*ST智慧(601519)、ST尤夫(002427)、*ST松江(600225)、ST龙力(002604)和*ST厦工(600815)。

*ST建峰预计盈利金额最高,公司预计2017年净利润为10.8亿元至11.5亿元。值得一提的是,此前*ST建峰通过“两步走”保壳方案将重庆医药96.59%的股份纳入麾下,改善了业绩低迷态势,公司股票恢复上市在即。

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