【美股崩盘投资什么】如果美股崩盘会有哪些投资机会?

2020-01-13 - 美股崩盘

做空是一件很难的事。首先是逆市而为,整个市场看多还是大多数人,美股大盘指数长期一直在攀升。这种情况下做空要给卖空方一定补偿,即小幅的高估不会造成崩盘。其次,做空的择时是很难的事情,看过“大空头”那部电影就会发现做空要承担的心理压力和保证金压力是有多么大。

【美股崩盘投资什么】如果美股崩盘会有哪些投资机会?
【美股崩盘投资什么】如果美股崩盘会有哪些投资机会?

如果在市场泡沫时候做空,可能正赶上价格上升的趋势当中,而如果在市场已经开始崩盘阶段,又可能在市场价格已经修复的情况时做空。此外,流动性会比较低,造成交易成本比较高。在崩盘的时候,人们想到的是抓紧卖出手中的股票,这个时候融券是一个比较困难的事情。

【美股崩盘投资什么】如果美股崩盘会有哪些投资机会?
【美股崩盘投资什么】如果美股崩盘会有哪些投资机会?

比特币不讨论。黄金和美股的相关性一直存疑,不是一成不变的相关关系。美元与美股的相关性不是很清楚。

所以个人认为,在崩盘的时候要想获利,首先对市场整体估值有一个比较清楚的估值范围,大概可以帮助判断市场价格处于高估,回归均值,还是已经超跌。而且,当股市处于错误估值时候,想获利是需要耐心的,此时做空美股是需要时间的。其次,也可以在崩盘超跌后买入超跌股票。此时市场对未来市场能否复苏成疑,预期风险上升,风险溢价大幅升高。同样,获得这部分收益也是需要时间的。

【美股崩盘投资什么】如果美股崩盘会有哪些投资机会?
【美股崩盘投资什么】如果美股崩盘会有哪些投资机会?

私以为,在股票市场投机的心是不要有的,投机就像是赌博。很多收益预测模型中我们可以得到一个深刻的教训就是,短期的预测效果很差,长期还是有一定的预测效果的。

最后,个人认为不要把市场小看。我们能想到的事情,大多数机构投资者也是可以想到的。在投资之前要清楚自己投资的根据是否是确定的,是合理的。我们是否在某些方面的预测判断上优于average investor,即对各种风险因子的厌恶(比如波动率、流动性等)和对损失的厌恶。当然如果在金融危机中有能力判断的准确,这些波动率就不成为障碍,这就是一个好机会。如果对大势有个好判断,我觉得简单的操作就很好。

【美股崩盘投资什么】如果美股崩盘会有哪些投资机会?
相关阅读