广发创业板etf联接c 指数创新低 而创业板ETF份额却逆势增长600%

2018-11-03 - 创业板etf

从2018年年初至今,A股一直处于下跌调整中,沪指更是在盘中创了两年新低,距离2016年的熔断低点2638点仅一步之遥。

市场上恐慌情绪不断蔓延,散户投资者纷纷清仓离场,而机构资金却在借道ETF基金持续的流入。从年初至今,已有千亿险资等大资金流入ETF基金,而创业板ETF份额更是逆势大涨,创出了历史新高。

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创业板ETF份额逆势增长,占所有ETF份额19.30%

虽然A股一直处于持续的调整下跌趋势中,但保险等聪明资金却借道ETF逆势抄底,ETF基金的份额逆势暴涨。从2018年年初至今,已有超千亿资金流入ETF基金,而创业板ETF是流入资金量最大的板块。虽然指数表现差强人意,但是此时的资金却呈现出越跌越买的特征,聪明资金往往是在行情到来之前提前布局。

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跟踪创业板的ETF其实并不是很多,只有8支ETF,但创业板ETF的份额规模却是增长最快的,所有ETF基金的份额由2018年1月份的43亿份增长至2018年8月的271亿份,暴涨了6倍多,是资金流入最多的板块。

创业板占所有ETF基金份额的比重更是由年初的4.59%增长至19.30%,份额增长的速度也是达到了将近5倍,份额几乎占了全部场内ETF五分之一,而跟踪上证50、中证500、沪深300的ETF份额占比分别为9.69%、6.77%、16.45%,份额占比为上证50和中证500的ETF之和,是市场内ETF份额最大的板块了。

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数据来源:万得,截止2018.8.28

创业板净利润增速达 33.9%,成长可期

对比2018年一季度和2017年净利润增速来看,中小板公司一季度净利润增速出现了止跌回升的趋势,而创业板显示出更加强健的利润增长,创业板公司的净利润增速连续七个季度不断下滑后触底反弹,由负转正,增速达到了33.9%,这个速度是15年9月份以来的高位。

从数据和增长趋势来看,创业板公司的业绩是非常亮眼的,重拾了增长趋势,未来的成长性是值得期待的。

数据来自wind

估值创历史新低,投资价值凸显

目前创业板加权平均PE为35.79倍,历史百分位7.24%,加权平均PB为3.57,历史百分位为15.23%,估值已经创了15年股灾以来的新低,市盈率(PE)和市净率(PB)只有最高时期的四分之一不到,指数的泡沫已经被挤的比较充分了。除了2011年~2012年之外,已经是最低估值区域了,虽然从绝对值来看不是最低的,但是具有非常明显的投资价值了。

数据来自wind

从指数点位上来看,创业板由最高的4037点持续下跌,回落至现在1500点不到,指数跌去了62%,已经是2015年股灾后的最低点,而且目前还在1500点附近震荡,与2014的杠杆牛市启动时的点位是差不多的。目前投资创业板应该是个不错的节点,即使指数还会继续下挫,但是下跌的空间应该是有限的,可以提前积极布局。

华夏创业板ETF的超额收益超过平均1.23%

目前创业板还处于底部区域,即将上演分化、结构性行情之下,如果在选择个股方面存在困难的话,可以通过选择指数基金的方式,尤其是在费用和管理上占优的ETF基金,而华夏创业板ETF应该是不错的选择。

华夏创业板ETF(159957),采用完全复制法跟踪创业板指数,追求跟踪误差最小化。从业绩表现来看,华夏创业板ETF的优势非常明显,超额收益超过平均超额收益1.23%。在费率上,华夏创业板ETF也是比较低的,综合费率低于创业板指数基金平均水平。

若采用定投或者场外买入的话,也可以考虑华夏创业板ETF联接基金A(006248)或者华夏创业板ETF联接基金C(006249)。

华夏基金是国内ETF基金专家,其旗下的ETF覆盖大、中、小盘宽基指数,且规模大、场内流动性佳。华夏上证50ETF(510050)、华夏沪深300ETF(510330)都是大盘蓝筹风格ETF,成立时间久,运作稳定。WIND数据显示,在全市场股票型ETF中分别排名第1、第8,且历史总回报分别达270.64%、56.93%。

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