公司基本面分析:什么是现金比率?

2018-05-02 - 基本面分析

什么是现金比率?现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。现金比率的高低与货币需求的大小正相关。因此,凡影响货币需求的因素,都可以影响现金比率。 例如银行存款利息率下降,导致生息资产收益减少,人们就会减少在银行的存款而宁愿多持有现金,这样就加大了现金比率。

公司基本面分析:什么是现金比率?
公司基本面分析:什么是现金比率?

现金比率与货币乘数负相关,现金比率越高,说明现金退出存款货币的扩张过程而流入日常流通的量越多,因而直接减少了银行的可贷资金量,制约了存款派生能力,货币乘数就越小。

现金比率=货币资金÷流动负债 。 现金比率(cash ratio)通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率,来衡量公司资产的流动性。 它将存货与应收款项排除在外,请比较Current Ratio[流动比率]。

公司基本面分析:什么是现金比率?
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也就是说,现金比率只量度所有资产中相对于当前负债最具流动性的项目,因此它也是三个流动性比率中最保守的一个。 现金比率也被称之为现金资产比率(Cash Asset Ratio)。

这个公式反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下, 支付当前债务的能力。 另外,运用此公式时需要注意,现金比率不考虑现金收到以及现金支付的时间。 现金比率是速动资产扣除应收账款后的余额与流动负债的比率,最能反映企业直接偿付流动负债的能力。

公司基本面分析:什么是现金比率?
公司基本面分析:什么是现金比率?

现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高,就意味着企业流动资产未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低,这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。现金比率计算公式为: 现金比率=(现金 有价证券)/流动负债 *100% 现金比率能够反映企业即时付现能力。 除此之外,还需注意一点,现金比率将存货与应收款项排除在外。

公司基本面分析:什么是现金比率?
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