【股市下跌楼市会涨吗】股市下跌房价不涨 接下来资金流向哪里?

2019-10-20 - 股市下跌

我先说结论,与普通人想象中不一样,如果房价不涨反跌,不会有大额资金流出,不会造成通胀,股市有可能上涨,但现金那时候更值钱。如果房价下跌股市下跌,资金依然不会大额流出,只在银行体系内空转而已。

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首先,我先普及一下社会上的这些钱是如何产生的。一般都说“中央银行开足马力印钞票”,即使是电视报道,也习惯用印钞机印制的画面,这完全不准确,容易让大家错误的理解货币投放。

我们在日常交易中,除了现金交易之外,所有的消费和资金交易都是走银行通道,交易的都是账户余额,就算是支付宝、微信的钱也是放在银行。

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当资金都存放在银行时,银行就可以通过这些存款放贷,而放出去的钱,还是会存放在银行,假如没有央行的存款准备金,银行理论上可以无限放贷,所以放贷本身,就是凭空创造货币的过程。

而借贷额最大的就是房贷,我以工商银行的放贷额举例,在个人信贷中,个人住房贷款远高于非住房贷款,特别是从2013年以后,个人住房贷款飞速增长,直接推动了总贷款额。

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贷款就是创造货币,所以,是人们共同举债购房创造了大量货币,买房贷款是因,货币增多是果,切末本末倒置认为是货币增发影响了房价,房地产才是真正的印钞机。

这些创造出来的钱并不是像大家想象中的留在房地产不动了,大家购买房子的钱加上银行贷款早已流动给了开发商,开发商为了扩大收入再去买地,再建房,再卖给新的购房者,全程资金都是流动的,并没有留在房地产之上,所以,房价下跌不会出现大规模资金的流出,因为这里没有钱。

但事实上,房地产在市场中有蓄水池的说法,因为房价一直上涨,吸引了大量投资资金,注意,是投资资金,不是那些房贷等购房资金。企业和金融机构有多种渠道进入房地产行业,仅信托渠道,截至今年2季度,流入房地产的信托资金为2.51万亿,目前仍处于增长状态,投资资金虽然多,但与中国货币总量相比,也不算多。

这些以投资为目的的资金是逐利的,一旦房价有下跌趋势,这些投资资金必然从楼市流出,造成楼市进一步下跌,却不会流入生活中的消费,而是寻找下一个投资市场,比如股市,基金、债券、基建、企业等等。

对于个人而言,房价的资产只是一种市场估值,而你找银行借的30年贷款却是真实的,当你发现因为房价下跌,资不抵债之时,就会减少一切消费行为。 所以,房价下跌不会造成资金大额流入那些生活中

伴随房价大面积下跌,会导致社会整体需求不足,企业赚钱变得艰难,进而缩减企业规模,减少贷款额,社会没有新的增长点,陷入通缩的陷阱,当年日本就因为通缩陷入了20年的滞涨期,不管采用怎样的经济刺激政策,都无法扩大市场的借贷规模。

信贷规模增长就是国家GDP增长,GDP停滞不前,资产就只能在金融系统中空转,无法产生效益。所以,如果股市下跌房价不涨,资金不会流入其他地方,只会在银行体系内空转而已。

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